当前全球竞争环境日益复杂，规则秩序加速重构，转型升级成为棉纺织行业高质量可持续发展的内生动力。为提升产业链供应链韧性和安全水平，促进棉纺织产业链供应链融合发展，多渠道保障棉纺织原料供应，7月18日，中国棉纺织行业协会在河南郑州组织召开了“中国棉纺织产业链供应链发展大会”，分析正在发生着深刻变化的发展环境与国内外纺织市场变化趋势，研判棉纺织市场原料供给和需求形势，与业界同仁共同探讨如何加强风险管控，激活新质生产力，加快结构调整与创新转型。 

　　

此次会议主题为“供需新格局，链接新机遇”，是工业和信息化部、商务部联合开展的“2024纺织服装优供给促升级活动”的重要内容，是在当前外部环境日趋复杂严峻的形势下，提振行业发展信心、促进行业实现平稳运行和高质量发展的一项重要活动。会议由中国棉纺织行业协会主办，中国棉纺织行业协会原料产业链分会承办，河南同舟棉业有限公司协办，并得到了郑州商品交易所和立达（中国）纺织仪器有限公司的特别支持。中国棉纺织行业协会会长董奎勇、副会长景慎全，河南省纺织行业协会常务会长袁建龙，郑州商品交易所副总经理郭淑华，河南同舟棉业有限公司董事长魏刚民，立达（中国）纺织仪器有限公司市场及传讯部总监徐璐等领导和嘉宾，以及中棉行协原料产业链分会代表、棉纺织企业代表、棉纺织产业链供应链相关企业代表等300余人参加了本次大会。本次会议由中国棉纺织行业协会副会长景慎全、河南同舟棉业有限公司副总裁李涛分别主持。

 

    嘉宾致辞 　

 

　　今年以来，棉纺织行业面对的国际政治经济环境依然复杂多变，行业经济运行仍面临许多困难挑战。面对复杂局面，全行业全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，围绕加快建设高质量发展的棉纺织现代化产业体系目标，积极培育新质生产力。中国棉纺织行业协会会长董奎勇致辞时表示，近两年行业淡旺季周期性减弱，终端有效需求不足影响行业发展信心，国际纺织品服装供应链也发生较大变化，企业原有的产销渠道、产品价格、资金周转纷纷承压，经营压力显著加大。就棉纺织行业发展，他提出三点看法：一是唱响棉纺织高质量发展光明论。中国棉纺织行业是完全充分竞争的行业，是高度市场化的行业，行业的发展和企业的进出有其内在的市场规律，我国棉纺织发展具有坚实基础、诸多优势和巨大潜能，行业长期向好的趋势不会改变，我们应坚定信心，有希望、有能力保持行业持续平稳健康发展。二是深度融入“双循环”新发展格局。首先要面对中国这个全球最大的统一大市场与分层分级状态，有针对性地深挖内销市场；其次，面对海外竞争以及欧美等国家重构以自身为主体的供应链体系，我国棉纺织产业应优化全球布局，依托龙头企业树立“中国总部+全球生产布局”、“中国品牌+全球供应链”两种模式，牢牢掌握国际供应链主动权，提升在全球产业分工中的地位和竞争力，突破美西方国家对新疆棉制品的封锁。三是从原料端做好风险控制。棉花和非棉纤维发挥各自优势，共同保障了棉纺织行业的原料需求，近年来，应用于棉纺织的棉花数量占全部原料的比重约为1/3，处于降低趋势，为避开与新疆直接竞争，内地企业使用化纤短纤类原料的意愿和趋势在逐步加强。棉花价格大幅波动给棉纺织企业生产经营带来较大风险，企业可充分利用作为产业端对市场敏感的优势，利用金融工具做好对冲及防范工作。同时，棉纺织企业可以充分发挥加工设备能够加工多种原料的优势，加大化纤短纤产品的研发和生产，特别是新型纤维、绿色纤维、再生纤维产品等。  

　　近年来，受海外地缘政治多变、国际贸易保护主义抬头等多种因素影响，棉花、棉纱价格波动加剧，影响棉纺织产业的不确定、不稳定因素增加。郑州商品交易所副总经理郭淑华致辞时表示，郑商所始终坚持服务实体经济的根本宗旨，不断提升棉花棉纱期货运行质量，助力棉纺织产业高质量发展。一方面，固本培元，提升棉花期货产业服务能力。20年来，棉花期货市场稳步发展，功能高效发挥，为稳定棉花产业运行、壮大产业血脉注入正能量。一是价格发现准而稳，上市以来棉花期现价格相关系数高达0.9，棉花期货精准快速反映了市场供需变化；二是产业融合深而实，棉花期货良好的流动性为1200多家涉棉企业管理风险创造有利条件，涌现出了同舟棉业等在内的一批成功利用期货市场管理风险的优秀企业和典型案例；三是综合服务广而优，20年来，棉花期货历久而弥新，在证监会组织的期货品种功能评估中已连续5年被评为A类，在全市场中位居前列。另一方面，创新发展，丰富棉纺织产业链风险管理工具。以棉花期货为起点，持续丰富涉棉期货品种序列，在中国棉纺织行业协会的大力支持下，于2017年上市了棉纱期货。棉纱期货上市后，市场流动性偏低。为提升棉纱期货功能作用，郑商所对棉纺织产业进行了深入调研，结合棉纱期货运行特点，对棉纱期货规则进行了修订，主要包括优化基准交割品质量标准、扩大替代交割品范围、延长仓单有效期和扩大交割单位等相关内容，着力通过制度优化破解制约棉纺织期货功能发挥的瓶颈障碍。新规则已于2024年4月发布，在棉纱期货2503合约上正式实施。

 

　　当前棉纺织企业经营环境仍较困难，产业链各环节存在“成品高库存、原料低库存、产能利用率下降、市场信心不足”等情况。河南同舟棉业有限公司副总裁李涛致辞时表示，诸多的不确定性给涉棉企业带来较大的经营风险，后期内外销订单能否好转？棉花市场宏观调控政策何时落地？新花收购成本如何定价？下半年美联储降息后对大宗商品影响几何？后市棉花、涤短、再生纤维素纤维等原材料价格走向何方？如何科学决策才能化险为夷是我们面临的共同课题，这也是今天会议的主题和意义所在。交流碰撞思想，思辨启迪智慧，报团取暖，共克时艰，同舟共济，共同为中国棉纺织行业的高质量发展贡献智慧和力量。 

 　 宏观分析

 

　　2024年以来，宏观经济表现为“美国经济韧性+通胀缓慢下行+货币政策将转向宽松”，“国内经济驻底复苏+通胀温和上升”。资金行为呈现两种特征，一是不断退守“核心资产”，二是跟随预期在各资产不断“再平衡”。银河期货宏观首席分析师王鹏以《2024年下半年宏观经济与资产走势展望》为题，对海外宏观经济走势、国内宏观经济走势和大类资产走势等方面进行了分析。他表示，2024年下半年，海外宏观焦点可能仍将围绕“美国经济韧性+货币转向宽松”的不变主题摆动，需要不断通过宏观数据等信息确认降息落地和预期切换的时点和方向，即使陷入衰退，可能也是“浅衰退”，经济韧性仍是不可忽视主题，对预期的冲击可能大于实际经济走势；国内宏观焦点可能仍将围绕“经济缓慢复苏+通胀温和上行”的不变主题摆动，进出口和制造业投资仍是扩张需求的重点，消费和基建投资维持现状，房地产下滑趋缓一定程度减少经济压力，货币政策也可期待。 

　　专题发言 

　　

世界纺织品服装贸易过去二十年快速发展，近年来国际供应链采购格局发生重要调整。中国纺织工业联合会国际贸易办公室贸易政策专员崔晓凌以《全球纺织供应链布局新趋向》为题，从全球纺织品服装贸易格局变化、我国纺织行业对外投资进展与重点关注、行业国际化发展趋势展望三个方面进行了分析。她表示，2000年至2022年，世界前十大纺织品服装进口国的全球占比从 71.3% 下降到 49.1%；美国、欧盟（自欧盟外）、日本、英国合计进口服装占世界比重从66.7% 下降到 46.4%；越南、孟加拉国、土耳其、印度尼西亚合计进口纺织品占世界比重从3.7% 提高到 13%。我国纺织全产业链产品参与国际竞争，支撑国际纺织供应链稳定运转，中国纺织业国际化布局稳步扩大，纺织供应链共建合作迈向新阶段。据不完全统计，2013-2023年，中国纺织业对外投资存量超过120亿美元，项目分布在100多个国家和地区，涉及全产业链各环节。其中，对共建“一带一路”国家直接投资额超过60亿美元，占行业对全球投资比重50%。但企业对外投资面临复杂严峻的外部风险挑战，应充分利用自贸区体系的政策优势开展贸易投资合作。

 

　　

当前南半球棉花产量已经基本确定，北半球棉花产量仍然受到天气的影响，预计2024/25年度全球棉花产量比上年增长141万吨。河南同舟棉业有限公司副总裁赵娜娜以《全球棉花供求形势分析和展望》为题，围绕全球各主产棉区产量、全球棉花消费预期、棉花和其他纤维的替代关系、美国进口纺织品服装情况以及终端库存周期等方面进行了分析。她表示，从供应端看，2024/25年度全球棉花产量增长5.6%至2617万吨,主要增长来自巴西（+50）和美国（+108）,从单产趋势、比价关系、支持政策等因素来看，全球棉花产量趋于稳定或者增长，风险来自于大范围的灾害性天气；从消费端看，短期下游有一些边际好转，但需要关注开机率是否提升以及季节性订单的下达情况，长期要关注由于替代、产能利用率下降等原因是否会导致棉花对供应矛盾相较于需求矛盾更为敏感。此外，还要关注USDA预计2024/25年度消费增长3.4%，在全球增长停滞消费替代弱补库的环境下增速是否过高。

 

　　

新世纪前20年，全球化纤增速维持高位，年增长率约4.0%，2019-2023年，受全球经济、纺织品需求萎靡影响，纤维平均增长率下降至1.8%。中国化学纤维工业协会科技部主任张子昕以《再生纤维素纤维市场现状及发展趋势》为题，从纺织原材料供需关系、中国再生纤维素纤维行业格局及运行情况、纤维应用趋势等方面进行了分析。他表示，近年来再生纤维素纤维保持快速增长，2023年再生纤维素纤维全球产量约791万吨，其中粘胶约650万吨，莱赛尔约66万吨。粘胶短纤约5年一个产业周期，2018年产能扩张后利润下降，疫情三年打断了下游需求增长，粘胶短纤行业总产能出现下降，近5年莱赛尔的产能扩张明显，供需平衡将以“莱+粘”为基数。莱赛尔纤维纱线开发、生产及其应用是行业近年的热点。越来越多的棉纺企业正从纺纯棉或其它纤维尝试转产纯纺或混纺莱赛尔纤维，以适应市场需要和增加产品附加值。莱赛尔已经被纺纱企业视作未来转型发展的主要路径之一。

 

　　

从全产业链视角看，聚酯产业链流程长，近年来进口依赖度下降，产业链自主性逐渐增强。新凤鸣集团股份有限公司市场管理部主管钱稼丰以《涤纶短纤市场发展现状及展望》为题，围绕聚酯上下游格局变化、短纤市场发展新变化及发展趋势等方面进行了分析。他表示，PX作为PTA的直接原料，2019年开始国内PX进入高速投产周期，国内定价权增强。涤纶短纤在化纤产业链中属于中间产品，与长丝、瓶片、薄膜、切片、工业丝等共同构成聚酯产品家族。目前涤纶短纤产能周期进入了均衡增速的发展期，预计2024年底短纤总产能突破1000万吨，从消费端看，2024年表现消费量增速放缓。产业逻辑重新主导市场运行，宏观要素阶段性弱化，短纤产业链自身的供需对价格影响的权重逐步增加。行业机会和挑战并存，生产端，差异化、研发新品种，提供产品附加值，精细化管理，降低生产成本，提升自身硬实力；销售端，拥抱期货、期权工具，创新销售模式，重视出口，提高出口比例。

 

　　

经过近二十年来的快速发展，我国家纺行业已进入平稳发展阶段，在产业配套、生产运营、品牌建设、渠道推广等领域均取得较大进步。愉悦家纺有限公司纺纱总工程师莫振恩以《家纺市场纤维原材料需求变化及形势》为题，围绕家纺产品纤维应用实践，包括麻纤维、莱赛尔纤维、聚乳酸纤维等，以及家纺产品趋势展望，包括智能家纺产品、绿色低碳家纺产品、舒适家纺产品、健康家纺产品等进行了分享。他表示，家纺行业围绕大健康与助眠产业打造行业亮点，推动行业新质生产力发展。时尚消费领域内层出不穷的麻纺产品，将纯麻逐渐细分为与各类天然纤维混纺的更多系列产品，形成无可比拟的艺术优势和舒适质感。莱赛尔被誉为“二十一世纪的绿色纤维”，利用莱赛尔独特的原纤化特点，釆用磨毛工艺更好的发掘和体现出秋冬季床品的独特魅力。聚乳酸具有很好的热塑性，聚乳酸短纤维可以通过纺纱、织造生产针织和梭织面料应用于服装、家纺等领域。通过融入新业态与绿色制造协同发展，未来中国家纺行业的发展包括外贸市场将有更广阔的市场空间。

 

　　

针织用纱已经成为棉纺类纱线占比最大的部分。嘉兴宏纺科技有限公司总经理印平以《针织行业市场分析及纤维应用趋势》为题，围绕常见针织棉纱的应用、不同面料对针织纱的要求、针织纱线前处理、针织纱线复合结构及纤维的应用趋势等方面进行了分享。他表示，不同面料品种对纱线要求的侧重点不同，单面用纱，汗布类面料注重纱线条干、三丝和棉粒；双面用纱，品种多样化，注重抗起毛起球；卫衣用纱要求抱合力好，不易起绒后纤维掉落；罗纹用纱强度要求高，尤其是移圈罗纹用纱；毛圈用纱要捻度稳定，剪毛类纱线的纤维要长；色织面料用纱要捻度稳定，纱线强度高。此外，他还分析了部分纤维的应用趋势。

 

　　

喷气纺纱线具有低毛羽、纱体蓬松、低纤维脱落率、耐磨性高的特征，喷气纺织物起毛起球率低、吸湿性高、耐洗涤。立达喷气纺产品中国区负责人沈浩以《喷气纺纱线和后道的应用》为题，围绕四种纺纱系统、喷气纺纱线的特点、喷气纺纱线后道的典型应用和布面外观、喷气纺纯棉纱线的生产和应用等方面进行了分享。他表示，与环锭纱和转杯纱相比，Com4®jet喷气纱织物外观均匀，密度高，纱线直径大，织物的毛羽少，织物纹理清晰，耐磨性高，织物使用寿命长，水洗后起球少。与环锭纱和转杯纱相比，Com4®jet喷气纱最多可减少15%的染料消耗。喷气纱织物具有吸湿排汗、保持皮肤干爽、无尘不掉毛的优势，在后道应用中，喷气纺纯棉纱被越来越多的应用到高端医用纱布、婴童内衣、针织床品、高档毛巾、商务衬衫、工作服等领域。

 

　　

棉花期货市场规模持续扩大，产业基础不断加强，棉花期权市场规模稳步成长，棉纱期货稳步发展，功能基本发挥。郑州商品交易所商品三部祖力以《期货市场持续服务棉纺产业高质量发展》为题，从期货期权功能、棉纱期货规则和期货市场服务实体等方面进行了分享。他表示，棉花期货上市以来，棉花期货日均成交量23.18万手，日均持仓量29.76万手，近五年期现价格相关性保持在0.9以上；棉花期权自2019年1月28日上市以来，成交量与持仓规模持续稳步上升，期货期权功能高效发挥。棉纱期货规则日益完善，扩大交割品范围，优化质量指标及升贴水，延长仓单有效期，收紧入库棉纱生产日期要求，扩大交割单位，增加仓库负责抽样的抽检方式，优化出库质量变异允许范围，更新、删减部分已不符合现行业务实际的相关条款。在服务纺织行业实体方面，郑商所不断优化棉纱期货交割布局，扩大棉纱交割区域至广东，在“稳企安农 护航实体”产业开发服务项目，系统推进一揽子市场培育措施，依托产业基地、“三业”活动等持续开展市场推介活动，多措并举努力促进棉纱期货流动性与功能发挥更好提升。

　　

传统产业的敞口风险把控意识差异大，突发事件、考验产业套期保值的执行力和决策力，不同产品对宏观经济和产业政策的敏感性不同，价格波动时效性和幅度存在偏差。厦门国贸纺原有限公司三部总经理郑圣伟以《棉纺织企业如何利用棉花、棉纱期货避险稳收益》为题，围绕棉纺企业生产经营格局、棉花棉纱期货期权工具应用和棉纱期货新规则等方面进行了分享。他表示，在宏观与产业双重驱动下，棉纺织上下游价格波动加大，节奏切换加快，上下游价格不同频，传统经营模式盈利困难。产业对风险管理诉求加大，期货期权作用显现，可以满足产业把控敞口风险，做库存管理、订单管理；锁定利润，做加工费管理；基差点价，成熟品种买卖双方点价交易等方面的诉求。传统期现模式从单边价格博弈转向基差竞争，期权工具运用从期货单一价格维度向期权多维度参与。灵活运用金融工具可实现现货解决不了的锁定加工费、降低套保成本和增厚收益的目的，棉纱期货新合约活跃后，基差将明显有效，企业可在相对低位或高位积极进行期现正套或反套。期权作为衍生品工具，可以加持期货套保的效果，优化策略后可以实现降低成本或者增厚收益的目的。

 

　　2014年以来，在国家和新疆自治区的大力支持下，新疆纺织服装产业凭借区位优势及国家政策，积极承接内地产业转移，优化完善产业链供应链体系，新疆和内地棉纺织产业通过协同发展、相互促进和市场竞争，共同保障了我国棉纺织产业链供应链在国际市场的竞争力。中国棉纺织行业协会会长助理兼副秘书长郭占军以《新疆棉纺织产业发展趋势与内地棉纺织产业升级方向》为题，从新疆和内地棉纺织产业的规模、各自具备的优势和面临的挑战、新疆和内地棉纺织产业的发展趋势等方面进行了分享。他表示，近年来新疆纱和布产量占全国的比重呈上升趋势，截至2023年，新疆纱和布产量在全国主要省区的排名分别为第4位和第7位。新疆有序承接内地棉纺织产业转移，推动行业优化产业布局，融入双循环新发展格局，新疆的主要棉纺织产品凭借政策赋予的成本优势，在与内地同质化产品竞争中，优势更为明显，内地以常规纯棉纱为主要产品的地区市场竞争压力大。探讨新疆和内地棉纺织的发展趋势和升级方向，需要充分研判产业发展所具备的优势和面临的问题，需要因地制宜，扬长避短，精准定位，选对赛道，走出适合企业自身发展的道路。 

　　主题论坛 

　　激活新质生产力：棉纺织企业结构调整、创新转型与抗冲击能力 

论坛环节，由河南同舟棉业有限公司总裁黄红雨主持，与武汉裕大华纺织服装集团有限公司营销总监刘昌雄、江苏联发纺织股份有限公司副总经理金海荣、江苏悦达棉纺有限公司副总经理王冬成、上海棉联电子商务有限公司CEO肖时国，围绕“企业产品结构及变化、原料结构变化及使用诉求、产品销售市场变化、企业应对策略及发展规划、对下半年市场形势的判断”等方面进行了深度对话。

 

　　中棉行协原料产业链分会会议同期召开  

　　

为研判行业发展方向，商讨行业应对策略，保障行业原料供应，“中国棉纺织行业协会原料产业链分会会议”同期召开。中国棉纺织行业协会会长董奎勇、副会长景慎全，中国棉纺织行业协会副会长、原料产业链分会会长、河南同舟棉业有限公司董事长魏刚民，原料产业链分会成员单位及行业内部分企业代表参加了此次会议。会议由中国棉纺织行业协会副秘书长、原料产业链分会秘书长徐潇源主持。会上，原料产业链分会成员单位及行业内部分企业代表，围绕当前的市场形势，企业面临的困难和问题，对宏观政策的意见及建议；纺织企业原料使用的现状，下游消费对原料使用的偏好及变化，对下半年市场形势的判断；如何充分发挥分会的平台作用，为企业业务开展、经营策略、发展规划提供思路等方面进行了深入的交流和探讨。