中国棉纺织行业协会

四季度纺织行业总体景气指数有所回升，企业对四季度运行信心回暖。根据本期问卷调查数据测算，2019年四季度纺织行业景气指数为55.2，较2019年三季度行业景气指数上升3.3个点，预期2020年一季度纺织行业景气指数为48.4，低于2019年四个季度的景气指数，显示纺织企业对下2020年一季度行业运行信心不足，景气趋冷预期明显。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

从分项指数来看，呈现以下特点。

1、纺织生产、新订单指数大幅上升

2019年四季度，受到传统节假日影响，国内外市场需求转旺，行业生产指数和新订单指数都呈现增长。四季度生产指数为62.1，较2019年三季度上升4.1个点。

2019年四季度，新订单指数为58.2，较2019年三季度上升6.3个点。其中，受中美贸易摩擦出现缓和迹象，中美达成第一阶段贸易协议利好因素影响，国外订单指数回升至51.5，较2019年三季度上升4.2个点。

从国内外市场数据表现来看，内销保持低速增长，出口降幅收窄（美元计）。2019年，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额同比增长2.9%，增速较2019年三季度下降0.4个百分点。据中国海关快报数据显示，2019年全年纺织品服装累计出口（美元计）2715.7亿美元，同比下降1.9%，主要是12月纺织品服装出口增速达到8.0%，拉动全年降幅大幅度收窄。

2、产品销售价格和原料购进价格同步增长

2019年四季度，产品销售价格指数和原料购进价格指数都呈现高于二季度、三季度，但仍低于一季度指数，未能扭转整体下降的态势。这与国家统计局统计的纺织原料类生产者购进价格与纺织业、服装业、化纤业生产者出厂价格全年增速下滑趋势相一致。

据测算，我国纺织行业原材料购进价格指数为58.2，较2019年三季度上升3.0个点；同期，产品销售价格指数为45.0，较2019年三季度上升1.1个点，但都低于一季度指数。另据国家统计局数据，2019年，工业生产者出厂价格纺织业、化纤业同比分别下降0.6%、6.1%；服装业同比增长0.6%；纺织原料类工业生产者购进价格同比下降0.7%；增速均比2019年前三季度有所下降。

3、原材料库存与产成品库存均稍降

2019年四季度，我国纺织行业原材料库存指数46.4，比2019年三季度略降1.1个点。产成品库存指数为46.2，比2019年三季度下降3.8个点。可见，虽有销售回暖和国际贸易摩擦放缓的利好因素，但我国纺织企业对未来生产保持谨慎，备货仍不积极；而随着销售加快，库存压力略有减少，生产企业的产品库存继续下降。

整体来看，受传统节假日临近及中美贸易摩擦放缓等因素影响，我国纺织行业在2019年四季度总体景气指数回升。

对于2020年一季度纺织行业的景气预判，企业经营者非常谨慎，主要受国际不确定等因素影响，2020年一季度预测指数下降较多，企业信心偏弱。具体，2019年四季度较2019年三季度的主要分项指标变化情况及对2020年一季度的预期如下：

主要指标	较上季度变化	对下季度预期
生产指数	上升	下降
新订单指数	上升	下降
国外订单指数	上升	上升
销售价格指数	上升	上升
产成品库存指数	下降	下降
从业人员指数	上升	上升
原材料库存指数	下降	持平
原材料购进价格指数	上升	上升

资料来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

二、样本企业基本情况

本期199家有效样本企业，从地区分布结构来看，样本企业主要集中在东部地区，占85.4%；从企业规模来看，中型企业居多，占37.2%；从企业类型来看，私人控股企业居多，占68.5%，从行业类别来看，棉纺、家纺、服装、化纤行业的企业占比较高。具体样本分布情况如下表所示：

表1 样本企业基本情况（%）

地区	东部地区	85.4%	行业类别	棉纺织行业	17.1%
	中部地区	12.6%		印染行业	6.5%
	西部地区	2.0%		毛纺织行业	1.5%
企业类型	国有控股	10.1%		麻纺织行业	2.5%
	集体控股	3.0%		丝绢纺织行业	0.5%
	私人控股	68.8%		长丝织造行业	4.5%
	港澳台商控股	5.5%		家用纺织品制造业	24.6%
	外商控股	3.0%		产业用纺织品制造业	6.5%
	其他控股	9.5%		服装、鞋、帽制造业	12.6%
企业规模	大型	31.2%		化学纤维制造业	13.1%
	中型	37.2%		针织行业	3.0%
	小型	31.7%		纺织专用设备制造业	4.5%
				其他行业	3.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

三、企业生产经营状况

对于2019年四季度本企业的生产经营综合情况，42.4%的企业选择了“良好”，比2019年三季度企业选择“良好”比例（35.2%）高7.2个百分点，明确表示经营“不佳”的企业为9.3%，较2019年三季度选择“不佳”的比例下降2.8个百分点。可见，四季度样本企业整体经营趋好。

从分地区来看，中部地区企业选择“良好”的比例略高于东部地区。从分行业来看，产业用和服装企业选择运行状况“良好”的比例超过50%，经营状况相对更为乐观。从企业类型上看，企业选择“良好”比重由大到小顺序为小型、中型和大型企业。

表2 本期本企业生产经营综合状况

	良好	一般	不佳		良好	一般	不佳
总计	42.4%	48.3%	9.3%	棉纺织行业	24.1%	55.2%	20.7%
大型	33.3%	58.3%	8.3%	印染行业	45.5%	45.5%	9.1%
中型	45.5%	48.5%	6.1%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	46.6%	39.7%	13.8%	麻纺织行业	40.0%	60.0%	0.0%
国有控股	18.8%	68.8%	12.5%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	80.0%	20.0%	0.0%	长丝织造行业	28.6%	57.1%	14.3%
私人控股	45.4%	45.4%	9.2%	家用纺织品制造业	48.7%	51.3%	0.0%
港澳台商控股	50.0%	40.0%	10.0%	产业用纺织品制造业	75.0%	25.0%	0.0%
外商控股	33.3%	66.7%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	52.2%	39.1%	8.7%
其他控股	31.3%	56.3%	12.5%	化学纤维制造业	47.6%	47.6%	4.8%
东部地区	42.2%	49.7%	8.2%	针织行业	16.7%	83.3%	0.0%
中部地区	47.6%	33.3%	19.0%	纺织专用设备制造业	33.3%	33.3%	33.3%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	33.3%	16.7%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

注：各选项的比重中剔除了未作选择的企业数据（以下各表同此）。

1. 本期市场需求转旺，对下期市场不乐观

约有38.6%的企业订货（需求）量较上期有所增加，而上期调查中此项比重为35.7%，约有39.2%的企业订货（需求）量与上期持平。总体来看，2019年四季度企业订货量与上期相比有所增加，主要是受到传统节假日的影响，反映出四季度市场整体需求转旺。

表3 本期本企业的订货（需求）量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	38.6%	39.2%	22.2%	棉纺织行业	31.0%	48.3%	20.7%
大型	39.6%	47.9%	12.5%	印染行业	27.3%	18.2%	54.5%
中型	36.4%	42.4%	21.2%	毛纺织行业	33.3%	0.0%	66.7%
小型	40.4%	28.1%	31.6%	麻纺织行业	80.0%	0.0%	20.0%
国有控股	43.8%	43.8%	12.5%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	40.0%	60.0%	0.0%	长丝织造行业	28.6%	57.1%	14.3%
私人控股	36.4%	39.0%	24.6%	家用纺织品制造业	33.3%	41.0%	25.6%
港澳台商控股	60.0%	30.0%	10.0%	产业用纺织品制造业	41.7%	50.0%	8.3%
外商控股	33.3%	50.0%	16.7%	服装、鞋、帽制造业	69.6%	21.7%	8.7%
其他控股	37.5%	31.3%	31.3%	化学纤维制造业	28.6%	57.1%	14.3%
东部地区	37.7%	37.7%	24.7%	针织行业	60.0%	20.0%	20.0%
中部地区	42.9%	47.6%	9.5%	纺织专用设备制造业	11.1%	33.3%	55.6%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

本期国外订货（需求）量方面，增加的企业占21.5%，而上期调查中此项比重为26.5%。整体来看，受到中美经贸摩擦不确定性影响，国外订货需求量增加的比重较上期下降。

表4 本期国外订货（需求）量（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	21.5%	60.0%	18.5%	棉纺织行业	5.0%	70.0%	25.0%
大型	12.5%	77.5%	10.0%	印染行业	0.0%	55.6%	44.4%
中型	31.4%	52.9%	15.7%	毛纺织行业	0.0%	33.3%	66.7%
小型	18.2%	52.3%	29.5%	麻纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
国有控股	0.0%	75.0%	25.0%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	20.0%	80.0%	0.0%	长丝织造行业	33.3%	66.7%	0.0%
私人控股	21.1%	56.8%	22.1%	家用纺织品制造业	20.7%	51.7%	27.6%
港澳台商控股	57.1%	42.9%	0.0%	产业用纺织品制造业	50.0%	50.0%	0.0%
外商控股	20.0%	80.0%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	31.3%	62.5%	6.3%
其他控股	27.3%	63.6%	9.1%	化学纤维制造业	16.7%	77.8%	5.6%
东部地区	22.4%	57.8%	19.8%	针织行业	33.3%	66.7%	0.0%
中部地区	18.8%	68.8%	12.5%	纺织专用设备制造业	0.0%	50.0%	50.0%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	20.0%	60.0%	20.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期订货需求情况的预期，28.2%的企业预期会比本期有所增加。可见，企业对2020年一季度的市场需求判断谨慎。其中，长丝织造企业对下期的订单判断相对积极，纺织产业链终端家纺、服装、产业用企业预期下期订单量会有所增长的比重仅占三分之一左右。

表5 下期本企业订货（需求）量预计比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	28.2%	42.9%	28.8%	棉纺织行业	18.5%	44.4%	37.0%
大型	18.6%	46.5%	34.9%	印染行业	30.0%	30.0%	40.0%
中型	37.1%	41.9%	21.0%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	25.9%	41.4%	32.8%	麻纺织行业	40.0%	0.0%	60.0%
国有控股	31.3%	31.3%	37.5%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	20.0%	60.0%	20.0%	长丝织造行业	57.1%	28.6%	14.3%
私人控股	30.0%	40.9%	29.1%	家用纺织品制造业	33.3%	43.6%	23.1%
港澳台商控股	30.0%	60.0%	10.0%	产业用纺织品制造业	33.3%	58.3%	8.3%
外商控股	33.3%	50.0%	16.7%	服装、鞋、帽制造业	27.3%	45.5%	27.3%
其他控股	12.5%	50.0%	37.5%	化学纤维制造业	25.0%	45.0%	30.0%
东部地区	28.1%	42.4%	29.5%	针织行业	0.0%	50.0%	50.0%
中部地区	30.0%	45.0%	25.0%	纺织专用设备制造业	25.0%	50.0%	25.0%
西部地区	25.0%	50.0%	25.0%	其他行业	40.0%	20.0%	40.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对下期国际市场需求预期方面，有23.1%的企业认为下期国外订货量会比本期有所增加。可见，虽有中美经贸摩擦放缓的利好因素，企业仍对2020年一季度的国际市场需求判断不乐观。从分行业来看，所有行业企业对下一季度国际市场的预期都非常谨慎，没有企业预期下期国外订货量增长的占比超过50%，绝大多数行业对国际市场的预期都为持平。

表6 下期国外订货（需求）量（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	23.1%	63.2%	13.7%	棉纺织行业	6.3%	62.5%	31.3%
大型	14.7%	64.7%	20.6%	印染行业	22.2%	55.6%	22.2%
中型	29.5%	61.4%	9.1%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	23.1%	64.1%	12.8%	麻纺织行业	50.0%	0.0%	50.0%
国有控股	10.0%	50.0%	40.0%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	40.0%	60.0%	0.0%	长丝织造行业	33.3%	66.7%	0.0%
私人控股	24.4%	65.9%	9.8%	家用纺织品制造业	34.6%	57.7%	7.7%
港澳台商控股	16.7%	83.3%	0.0%	产业用纺织品制造业	33.3%	55.6%	11.1%
外商控股	33.3%	66.7%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	28.6%	57.1%	14.3%
其他控股	18.2%	45.5%	36.4%	化学纤维制造业	13.3%	80.0%	6.7%
东部地区	24.2%	61.6%	14.1%	针织行业	0.0%	100.0%	0.0%
中部地区	13.3%	80.0%	6.7%	纺织专用设备制造业	16.7%	83.3%	0.0%
西部地区	33.3%	33.3%	33.3%	其他行业	20.0%	60.0%	20.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2．本期企业生产回升，对下期预期谨慎

从本期企业主要产品生产量上看，与市场需求相呼应，有43.2%的企业选择生产比上期有所“增加”，而上期调查中此项比重为40.0%。可见，2019年四季度纺织企业生产较2019年三季度有所增长。从企业规模来看，大、中型企业产品生产量增加比例略超过小型企业。从分行业来看，麻纺、产业用、服装行业企业选择产品产量增加的比重超过50%。

表7 本期本企业主要产品生产量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	43.2%	37.9%	18.9%	棉纺织行业	37.9%	37.9%	24.1%
大型	46.8%	42.6%	10.6%	印染行业	36.4%	18.2%	45.5%
中型	46.2%	35.4%	18.5%	毛纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
小型	36.8%	36.8%	26.3%	麻纺织行业	80.0%	0.0%	20.0%
国有控股	43.8%	43.8%	12.5%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%
集体控股	40.0%	60.0%	0.0%	长丝织造行业	14.3%	85.7%	0.0%
私人控股	44.1%	37.3%	18.6%	家用纺织品制造业	35.9%	41.0%	23.1%
港澳台商控股	66.7%	22.2%	11.1%	产业用纺织品制造业	66.7%	33.3%	0.0%
外商控股	0.0%	50.0%	50.0%	服装、鞋、帽制造业	59.1%	36.4%	4.5%
其他控股	40.0%	33.3%	26.7%	化学纤维制造业	47.6%	38.1%	14.3%
东部地区	42.1%	37.2%	20.7%	针织行业	50.0%	16.7%	33.3%
中部地区	45.0%	45.0%	10.0%	纺织专用设备制造业	12.5%	50.0%	37.5%
西部地区	75.0%	25.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于2020年一季度企业主要产品生产量，预期增长的企业比重有22.9%，大幅低于本期企业主要产品生产量增长的比例（43.2%），企业判断未来生产非常谨慎。

表8 下期本企业主要产品生产量比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	22.9%	42.2%	34.9%	棉纺织行业	10.3%	51.7%	37.9%
大型	14.9%	55.3%	29.8%	印染行业	9.1%	9.1%	81.8%
中型	27.0%	41.3%	31.7%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	25.0%	32.1%	42.9%	麻纺织行业	40.0%	0.0%	60.0%
国有控股	12.5%	50.0%	37.5%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%
集体控股	40.0%	40.0%	20.0%	长丝织造行业	42.9%	28.6%	28.6%
私人控股	23.9%	41.9%	34.2%	家用纺织品制造业	25.6%	48.7%	25.6%
港澳台商控股	37.5%	50.0%	12.5%	产业用纺织品制造业	45.5%	45.5%	9.1%
外商控股	0.0%	40.0%	60.0%	服装、鞋、帽制造业	22.7%	45.5%	31.8%
其他控股	20.0%	33.3%	46.7%	化学纤维制造业	30.0%	50.0%	20.0%
东部地区	24.5%	40.6%	35.0%	针织行业	0.0%	16.7%	83.3%
中部地区	15.8%	52.6%	31.6%	纺织专用设备制造业	14.3%	71.4%	14.3%
西部地区	0.0%	50.0%	50.0%	其他行业	33.3%	33.3%	33.3%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

3．本期产品价格略增，库存压力缓解

有16.4%的样本企业主要产品的平均销售价格较上期有所增长，有26.3%的样本企业主要产品售价下降，表示持平的占57.3%。整体来看，产品销售价格指数比2019年三季度略有增长。

表9 本期本企业主要产品平均销售价格比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	16.4%	57.3%	26.3%	棉纺织行业	20.7%	44.8%	34.5%
大型	25.0%	39.6%	35.4%	印染行业	0.0%	54.5%	45.5%
中型	13.8%	61.5%	24.6%	毛纺织行业	0.0%	66.7%	33.3%
小型	12.1%	67.2%	20.7%	麻纺织行业	20.0%	60.0%	20.0%
国有控股	37.5%	31.3%	31.3%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	40.0%	60.0%	0.0%	长丝织造行业	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	11.8%	61.3%	26.9%	家用纺织品制造业	7.7%	74.4%	17.9%
港澳台商控股	30.0%	30.0%	40.0%	产业用纺织品制造业	36.4%	54.5%	9.1%
外商控股	16.7%	50.0%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	21.7%	65.2%	13.0%
其他控股	13.3%	73.3%	13.3%	化学纤维制造业	33.3%	23.8%	42.9%
东部地区	15.8%	58.9%	25.3%	针织行业	0.0%	66.7%	33.3%
中部地区	14.3%	52.4%	33.3%	纺织专用设备制造业	0.0%	77.8%	22.2%
西部地区	50.0%	25.0%	25.0%	其他行业	16.7%	50.0%	33.3%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期产品销售价格的判断，预计下期产品销售价格与本期持平的样本企业占75.1%，仅有15.6%的企业预计产品销售价格会有所上涨。可见，企业家普遍认为2020年一季度产品销售价格提升空间有限。

在产成品库存方面，调查结果显示本期产品库存较上期有所提升的比例占21.2%，库存下降的比例为28.8%，而上期选择库存提升的比例为25.4%，库存下降的比例为26.0%。总体来看，本期样本企业产成品库存减少，压力缓解。

从分行业来看，棉纺、印染、麻纺、丝绢、产业用、服装企业产成品去库存略多，选择产成品库存下降的企业占比超过选择增加的比重。

对于下期产成品库存的预期，选择库存下降的样本企业比例为28.7%。样本企业对下期产成品的去库存判断相对乐观。

表10 本期本企业产成品库存比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	21.2%	50.0%	28.8%	棉纺织行业	17.2%	41.4%	41.4%
大型	25.0%	43.8%	31.3%	印染行业	9.1%	54.5%	36.4%
中型	23.1%	44.6%	32.3%	毛纺织行业	33.3%	66.7%	0.0%
小型	15.8%	61.4%	22.8%	麻纺织行业	0.0%	40.0%	60.0%
国有控股	25.0%	31.3%	43.8%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	0.0%	80.0%	20.0%	长丝织造行业	33.3%	50.0%	16.7%
私人控股	23.9%	49.6%	26.5%	家用纺织品制造业	30.8%	51.3%	17.9%
港澳台商控股	20.0%	50.0%	30.0%	产业用纺织品制造业	8.3%	50.0%	41.7%
外商控股	16.7%	50.0%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	18.2%	54.5%	27.3%
其他控股	6.3%	62.5%	31.3%	化学纤维制造业	23.8%	52.4%	23.8%
东部地区	22.8%	51.0%	26.2%	针织行业	16.7%	33.3%	50.0%
中部地区	9.5%	52.4%	38.1%	纺织专用设备制造业	22.2%	66.7%	11.1%
西部地区	25.0%	0.0%	75.0%	其他行业	33.3%	50.0%	16.7%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

4．本期盈利增加，下期经营压力加大

企业盈利方面，有74.0%的样本企业本期盈利较上期增加或持平，比上期样本企业的判断增长。从不同企业规模来看，都有三成多企业盈利增长，其中盈利增长的比重顺序为大型、小型和中型企业，分别为42.6%、35.1%和32.3%。

对于2020年一季度盈利判断，预期盈利增加的企业比重为22.0%，低于本期实际盈利增加的企业比例14.1个百分点。表明，样本企业对2020年一季度盈利预期并不看好。

表11 本期本企业盈利比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	36.1%	37.9%	26.0%	棉纺织行业	24.1%	48.3%	27.6%
大型	42.6%	34.0%	23.4%	印染行业	36.4%	45.5%	18.2%
中型	32.3%	41.5%	26.2%	毛纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
小型	35.1%	36.8%	28.1%	麻纺织行业	60.0%	20.0%	20.0%
国有控股	43.8%	31.3%	25.0%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	60.0%	40.0%	0.0%	长丝织造行业	50.0%	16.7%	33.3%
私人控股	35.9%	37.6%	26.5%	家用纺织品制造业	42.1%	31.6%	26.3%
港澳台商控股	22.2%	22.2%	55.6%	产业用纺织品制造业	58.3%	33.3%	8.3%
外商控股	50.0%	33.3%	16.7%	服装、鞋、帽制造业	40.9%	36.4%	22.7%
其他控股	25.0%	56.3%	18.8%	化学纤维制造业	28.6%	38.1%	33.3%
东部地区	35.4%	38.9%	25.7%	针织行业	33.3%	50.0%	16.7%
中部地区	42.9%	33.3%	23.8%	纺织专用设备制造业	11.1%	44.4%	44.4%
西部地区	25.0%	25.0%	50.0%	其他行业	33.3%	50.0%	16.7%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

5．产能利用保持高效率，小型企业略有逊色

产能利用水平方面，67.4%的样本企业设备能力利用率保持在80%以上，与上期持平。大、中型企业设备利用率高于小型企业，设备利用率在80%以上的企业比重分别达87.5%和66.7%。从分行业来看，棉、毛、丝、长丝织造、产业用、化纤、针织行业设备利用率80%以上的企业占比超过80%。

表12 本期本企业设备能力利用率（%）

	80%以上	50%-80%	50%以下		80%以上	50%-80%	50%以下
总计	67.4%	28.5%	4.1%	棉纺织行业	89.7%	6.9%	3.4%
大型	87.5%	12.5%	0.0%	印染行业	36.4%	54.5%	9.1%
中型	66.7%	31.8%	1.5%	毛纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
小型	51.7%	37.9%	10.3%	麻纺织行业	40.0%	60.0%	0.0%
国有控股	93.8%	0.0%	6.3%	丝绢纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
集体控股	80.0%	20.0%	0.0%	长丝织造行业	100.0%	0.0%	0.0%
私人控股	63.9%	31.1%	5.0%	家用纺织品制造业	46.2%	48.7%	5.1%
港澳台商控股	90.0%	10.0%	0.0%	产业用纺织品制造业	91.7%	8.3%	0.0%
外商控股	66.7%	33.3%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	65.2%	30.4%	4.3%
其他控股	50.0%	50.0%	0.0%	化学纤维制造业	81.0%	19.0%	0.0%
东部地区	65.3%	31.3%	3.4%	针织行业	83.3%	16.7%	0.0%
中部地区	76.2%	14.3%	9.5%	纺织专用设备制造业	44.4%	33.3%	22.2%
西部地区	100.0%	0.0%	0.0%	其他行业	66.7%	33.3%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

6．本期原料采购略增，下期备货谨慎

本期企业原料采购量方面，有34.1%的样本企业采购量有所增加，与上期相比上升2.4个百分点。整体来看，本期企业的原料备货积极性比上期略有增长。

对于下期原料采购量的预计，有21.1%样本企业选择了“增加”，低于本期样本企业的增加判断。可见，样本企业对下期原料备货态度非常谨慎。

表13 本期主要原材料采购数量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	34.1%	48.2%	17.6%	棉纺织行业	27.6%	58.6%	13.8%
大型	38.3%	55.3%	6.4%	印染行业	27.3%	36.4%	36.4%
中型	38.5%	44.6%	16.9%	毛纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
小型	25.9%	46.6%	27.6%	麻纺织行业	40.0%	60.0%	0.0%
国有控股	31.3%	56.3%	12.5%	丝绢纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
集体控股	20.0%	80.0%	0.0%	长丝织造行业	28.6%	71.4%	0.0%
私人控股	34.5%	45.4%	20.2%	家用纺织品制造业	28.2%	46.2%	25.6%
港澳台商控股	44.4%	55.6%	0.0%	产业用纺织品制造业	45.5%	54.5%	0.0%
外商控股	40.0%	40.0%	20.0%	服装、鞋、帽制造业	45.5%	36.4%	18.2%
其他控股	31.3%	50.0%	18.8%	化学纤维制造业	33.3%	57.1%	9.5%
东部地区	34.5%	46.2%	19.3%	针织行业	66.7%	0.0%	33.3%
中部地区	38.1%	52.4%	9.5%	纺织专用设备制造业	11.1%	66.7%	22.2%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	50.0%	33.3%	16.7%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表14 下期主要原材料采购数量预计比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	21.1%	55.0%	24.0%	棉纺织行业	3.4%	72.4%	24.1%
大型	17.0%	61.7%	21.3%	印染行业	18.2%	45.5%	36.4%
中型	22.7%	56.1%	21.2%	毛纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
小型	22.4%	48.3%	29.3%	麻纺织行业	20.0%	40.0%	40.0%
国有控股	12.5%	56.3%	31.3%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	20.0%	60.0%	20.0%	长丝织造行业	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	24.4%	51.3%	24.4%	家用纺织品制造业	23.1%	51.3%	25.6%
港澳台商控股	22.2%	66.7%	11.1%	产业用纺织品制造业	33.3%	58.3%	8.3%
外商控股	0.0%	83.3%	16.7%	服装、鞋、帽制造业	27.3%	59.1%	13.6%
其他控股	12.5%	62.5%	25.0%	化学纤维制造业	28.6%	52.4%	19.0%
东部地区	22.6%	54.1%	23.3%	针织行业	16.7%	33.3%	50.0%
中部地区	14.3%	52.4%	33.3%	纺织专用设备制造业	11.1%	66.7%	22.2%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	50.0%	16.7%	33.3%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

四、企业经营管理决策状况

市场需求不足为企业第一关注问题

对于本企业现阶段生产经营中遇到的主要问题，“市场需求不足”上升为企业最关注的问题，尤其是国际市场需求不足成为企业关注的重点。成本过快上涨问题仍是企业经营者关注的问题，且关注度比上期增长，选择第一选项的比例为23.6%（上期为13.9%）。

随着中美贸易摩擦的不断持续，企业对国际市场的关注度不断上升。本期认为“国际市场需求不足”是第一问题的企业占比为29.1%，比上期占比（27.2%）上升1.9个百分点；认为“国内市场需求不足”是第一问题的企业占比为19.6%，比上期占比（23.9%）下降了4.3个百分点；认为“贸易摩擦”是第一问题的企业占比为10.8%，比上期占比（14.4%）下降3.6个百分点。

表15 现阶段企业生产经营的主要问题第一选项（%）

	国际市场需求不足	国内市场需求不足	贸易摩擦	成本上涨	人民币汇率波动
总计	29.1%	19.6%	10.8%	23.6%	1.4%
大型	25.0%	22.9%	10.4%	14.6%	4.2%
中型	30.0%	18.3%	13.3%	28.3%	0.0%
小型	32.5%	17.5%	7.5%	27.5%	0.0%
国有控股	31.3%	31.3%	12.5%	6.3%	6.3%
集体控股	25.0%	0.0%	25.0%	0.0%	25.0%
私人控股	28.0%	20.0%	9.0%	25.0%	0.0%
港澳台商控股	30.0%	10.0%	20.0%	30.0%	0.0%
外商控股	20.0%	20.0%	0.0%	60.0%	0.0%
其他控股	38.5%	15.4%	15.4%	23.1%	0.0%
东部地区	29.3%	17.9%	12.2%	23.6%	1.6%
中部地区	28.6%	23.8%	4.8%	28.6%	0.0%
西部地区	25.0%	50.0%	0.0%	0.0%	0.0%
棉纺织行业	31.0%	17.2%	6.9%	20.7%	3.4%
印染行业	0.0%	33.3%	0.0%	66.7%	0.0%
毛纺织行业	50.0%	0.0%	0.0%	50.0%	0.0%
麻纺织行业	0.0%	0.0%	33.3%	0.0%	0.0%
丝绢纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	42.9%	28.6%	0.0%	14.3%	0.0%
家用纺织品制造业	37.8%	21.6%	18.9%	13.5%	2.7%
产业用纺织品制造业	0.0%	9.1%	18.2%	63.6%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	23.8%	14.3%	9.5%	33.3%	0.0%
化学纤维制造业	31.6%	10.5%	10.5%	10.5%	0.0%
针织行业	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	33.3%	66.7%	0.0%	0.0%	0.0%
其他行业	0.0%	20.0%	0.0%	80.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

续表15 现阶段企业生产经营的主要问题第一选项（%）

	资金短缺，融资困难	节能减排压力大	市场竞争激烈	产品库存增长快	招工难	其他
总计	7.4%	1.4%	5.4%	0.0%	0.0%	1.4%
大型	12.5%	2.1%	8.3%	0.0%	0.0%	0.0%
中型	6.7%	0.0%	1.7%	0.0%	0.0%	1.7%
小型	2.5%	2.5%	7.5%	0.0%	0.0%	2.5%
国有控股	6.3%	0.0%	6.3%	0.0%	0.0%	0.0%
集体控股	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%	0.0%	0.0%
私人控股	8.0%	2.0%	6.0%	0.0%	0.0%	2.0%
港澳台商控股	10.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
外商控股	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他控股	7.7%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
东部地区	7.3%	1.6%	4.9%	0.0%	0.0%	1.6%
中部地区	9.5%	0.0%	4.8%	0.0%	0.0%	0.0%
西部地区	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%	0.0%	0.0%
棉纺织行业	13.8%	0.0%	6.9%	0.0%	0.0%	0.0%
印染行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
毛纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
麻纺织行业	33.3%	33.3%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	0.0%	0.0%	14.3%	0.0%	0.0%	0.0%
家用纺织品制造业	0.0%	0.0%	2.7%	0.0%	0.0%	2.7%
产业用纺织品制造业	0.0%	0.0%	9.1%	0.0%	0.0%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	4.8%	0.0%	9.5%	0.0%	0.0%	4.8%
化学纤维制造业	26.3%	5.3%	5.3%	0.0%	0.0%	0.0%
针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

五、宏观经济景气情况

对当前行业形势判断，企业经营管理者态度较上期乐观度上升。有26.0%的样本企业认为当前纺织行业总体运行乐观（上期为18.7%），有56.1%的企业认为运行状况一般（上期为53.8%），持不乐观判断的比例与上期相比减少9.6个百分比。

从分行业来看，产业用、印染、服装和麻纺行业企业持乐观判断的比例相对较高。

表16 对当前纺织行业总体运行状况的看法（%）

	乐观	一般	不乐观		乐观	一般	不乐观
总计	26.0%	56.1%	17.9%	棉纺织行业	13.8%	62.1%	24.1%
大型	20.8%	60.4%	18.8%	印染行业	45.5%	45.5%	9.1%
中型	31.3%	56.7%	11.9%	毛纺织行业	0.0%	66.7%	33.3%
小型	24.1%	51.7%	24.1%	麻纺织行业	40.0%	60.0%	0.0%
国有控股	12.5%	56.3%	31.3%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	40.0%	40.0%	20.0%	长丝织造行业	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	30.0%	55.0%	15.0%	家用纺织品制造业	28.2%	64.1%	7.7%
港澳台商控股	30.0%	40.0%	30.0%	产业用纺织品制造业	50.0%	41.7%	8.3%
外商控股	16.7%	66.7%	16.7%	服装、鞋、帽制造业	41.7%	41.7%	16.7%
其他控股	6.3%	75.0%	18.8%	化学纤维制造业	19.0%	47.6%	33.3%
东部地区	25.7%	57.4%	16.9%	针织行业	16.7%	66.7%	16.7%
中部地区	33.3%	42.9%	23.8%	纺织专用设备制造业	0.0%	66.7%	33.3%
西部地区	0.0%	75.0%	25.0%	其他行业	16.7%	66.7%	16.7%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期国内外市场的判断，样本企业对两个市场的预期增加判断都较为谨慎，尤其是国际市场，企业判断就更为谨慎。预期下期纺织服装国内市场需求比本期“增加”的样本企业仅17.6%；预期下期国外纺织服装市场需求比本期“增加”的样本企业也仅占15.4%。

表17 对下期纺织服装国内市场的预期（%）

	减少	持平	增加		减少	持平	增加
总计	29.1%	53.4%	17.6%	棉纺织行业	24.1%	69.0%	6.9%
大型	40.4%	42.6%	17.0%	印染行业	66.7%	33.3%	0.0%
中型	19.7%	62.3%	18.0%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	30.0%	52.5%	17.5%	麻纺织行业	0.0%	33.3%	66.7%
国有控股	25.0%	62.5%	12.5%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	25.0%	25.0%	50.0%	长丝织造行业	14.3%	71.4%	14.3%
私人控股	31.0%	51.0%	18.0%	家用纺织品制造业	27.0%	54.1%	18.9%
港澳台商控股	0.0%	70.0%	30.0%	产业用纺织品制造业	18.2%	36.4%	45.5%
外商控股	40.0%	40.0%	20.0%	服装、鞋、帽制造业	38.1%	47.6%	14.3%
其他控股	38.5%	61.5%	0.0%	化学纤维制造业	26.3%	47.4%	26.3%
东部地区	31.7%	49.6%	18.7%	针织行业	0.0%	100.0%	0.0%
中部地区	19.0%	66.7%	14.3%	纺织专用设备制造业	33.3%	55.6%	11.1%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	60.0%	40.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表18 对下期纺织服装出口市场的预期（%）

	减少	持平	增加		减少	持平	增加
总计	29.4%	55.2%	15.4%	棉纺织行业	21.4%	67.9%	10.7%
大型	31.1%	57.8%	11.1%	印染行业	66.7%	33.3%	0.0%
中型	28.3%	56.7%	15.0%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	28.9%	50.0%	21.1%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	20.0%	80.0%	0.0%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	25.0%	25.0%	50.0%	长丝织造行业	0.0%	71.4%	28.6%
私人控股	28.9%	53.6%	17.5%	家用纺织品制造业	30.6%	55.6%	13.9%
港澳台商控股	30.0%	60.0%	10.0%	产业用纺织品制造业	36.4%	27.3%	36.4%
外商控股	20.0%	40.0%	40.0%	服装、鞋、帽制造业	27.8%	55.6%	16.7%
其他控股	50.0%	50.0%	0.0%	化学纤维制造业	26.3%	57.9%	15.8%
东部地区	33.6%	49.6%	16.8%	针织行业	0.0%	100.0%	0.0%
中部地区	10.0%	80.0%	10.0%	纺织专用设备制造业	33.3%	55.6%	11.1%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	60.0%	40.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

六、企业经营者对热点问题的看法

1. 行业未来投资趋势

关于本期样本企业对所属行业未来一年投资趋势的判断调查中，有6.3%的企业表示未来投资增加，比上期调查数据上升2.4个百分点；有35.4%的企业表示未来行业投资将有所下降，比上期比重下降5.6个百分点。

从分地区来看，中部地区企业认为投资会增加的比重略高，而西部地区企业认为未来投资下降的比例较大。从行业分布来看，麻纺行业企业认为未来投资增加的比例略高，为33.3%。

表19 本期本企业对所属行业未来一年投资趋势的判断（%）

	下降	平稳	增加		下降	平稳	增加
总计	35.4%	58.3%	6.3%	棉纺织行业	41.4%	58.6%	0.0%
大型	47.8%	47.8%	4.3%	印染行业	0.0%	100.0%	0.0%
中型	27.6%	63.8%	8.6%	毛纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
小型	32.5%	62.5%	5.0%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	56.3%	37.5%	6.3%	丝绢纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
集体控股	33.3%	66.7%	0.0%	长丝织造行业	42.9%	42.9%	14.3%
私人控股	27.6%	65.3%	7.1%	家用纺织品制造业	32.4%	64.9%	2.7%
港澳台商控股	70.0%	30.0%	0.0%	产业用纺织品制造业	10.0%	80.0%	10.0%
外商控股	40.0%	60.0%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	31.6%	57.9%	10.5%
其他控股	41.7%	50.0%	8.3%	化学纤维制造业	44.4%	38.9%	16.7%
东部地区	36.1%	58.0%	5.9%	针织行业	100.0%	0.0%	0.0%
中部地区	23.8%	66.7%	9.5%	纺织专用设备制造业	44.4%	55.6%	0.0%
西部地区	75.0%	25.0%	0.0%	其他行业	20.0%	80.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2. 企业资产负债率水平

关于本期样本企业资产负债率水平的调查中，总体看资产负债率在50%以下的企业占到了55.8%，比上期（43.8%）上升12个百分点；资产负债率在60%以上的企业占到样本企业的18.8%，比上期（23.0%）下降4.2个百分点。企业总体负债率有所下降。

分企业类型看，有15.0%的小型企业资产负债率大于60%。有59.1%的国有控股企业资产负债率要小于50%。分行业看，纺机行业企业资产负债率较低，资产负债率小于50%的企业比例占85.7%。

表20 本期企业资产负债率水平（%）

	50%以下	50% ~ 60%	60%以上		50%以下	50%~60%	60%以上
总计	55.8%	25.4%	18.8%	棉纺织行业	44.4%	25.9%	29.6%
大型	59.1%	20.5%	20.5%	印染行业	66.7%	0.0%	33.3%
中型	48.1%	31.5%	20.4%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	62.5%	22.5%	15.0%	麻纺织行业	66.7%	0.0%	33.3%
国有控股	46.7%	40.0%	13.3%	丝绢纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	75.0%	25.0%	0.0%	长丝织造行业	33.3%	50.0%	16.7%
私人控股	54.3%	21.7%	23.9%	家用纺织品制造业	64.9%	21.6%	13.5%
港澳台商控股	50.0%	30.0%	20.0%	产业用纺织品制造业	66.7%	25.0%	8.3%
外商控股	80.0%	20.0%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	58.8%	23.5%	17.6%
其他控股	66.7%	33.3%	0.0%	化学纤维制造业	50.0%	16.7%	33.3%
东部地区	58.8%	23.7%	17.5%	针织行业	0.0%	100.0%	0.0%
中部地区	40.0%	35.0%	25.0%	纺织专用设备制造业	85.7%	14.3%	0.0%
西部地区	50.0%	25.0%	25.0%	其他行业	40.0%	60.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

而在回答企业当前资产负债率上升的主要原因时，认为应收账款有所增加导致资产负债率上升的占到样本企业的55.7%，产能扩建、技术改造投资增多导致的占46.2%。从企业类型看，大型纺织企业更关注产能扩建、技术改造的影响，而中、小型企业更关注应收账款增加的影响。

表21 企业当前资产负债率上升的主要原因

	应收账款有所增加	研发投入融资增多	产能扩建、技术改造投资增多	其他
总计	55.7%	23.6%	46.2%	9.4%
大型	40.6%	15.6%	53.1%	18.8%
中型	53.7%	29.3%	51.2%	9.8%
小型	72.7%	24.2%	33.3%	0.0%
国有控股	50.0%	30.0%	50.0%	0.0%
集体控股	66.7%	0.0%	0.0%	33.3%
私人控股	53.9%	23.7%	50.0%	9.2%
港澳台商控股	50.0%	16.7%	50.0%	16.7%
外商控股	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他控股	66.7%	33.3%	33.3%	11.1%
东部地区	55.8%	24.4%	46.5%	9.3%
中部地区	52.6%	21.1%	47.4%	10.5%
西部地区	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%
棉纺织行业	52.6%	26.3%	36.8%	15.8%
印染行业	50.0%	0.0%	50.0%	0.0%
毛纺织行业	100.0%	0.0%	100.0%	0.0%
麻纺织行业	33.3%	33.3%	66.7%	33.3%
丝绢纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	50.0%	25.0%	75.0%	0.0%
家用纺织品制造业	78.8%	18.2%	27.3%	0.0%
产业用纺织品制造业	100.0%	0.0%	50.0%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	43.8%	43.8%	50.0%	12.5%
化学纤维制造业	20.0%	6.7%	73.3%	20.0%
针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	57.1%	42.9%	57.1%	0.0%
其他行业	33.3%	33.3%	66.7%	33.3%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院