中国棉纺织行业协会

文本框: 中国纺织工业联合会产业经济研究院
二〇一九年一月文本框: 我国纺织企业景气
指数分析报告
[2018年四季度] 中国纺织工业联合会企业经营者调查分析

(2018.10-2018.12)

目录

一、纺织行业总体景气状况. 3

二、样本企业基本情况. 5

三、企业生产经营状况. 6

1. 本期订单需求上升，对下期市场预期谨慎. 6

2．本期企业生产回升，对下期预期更趋放缓. 9

3．本期产品价格和产成品库存都有小幅下降. 10

4．本期盈利与上期持平，预计下期盈利低于本期. 12

5．产能利用率略增，化纤企业产能利用效率高. 13

6．本期原料备货积极性上升，对下期备货保守. 13

前言

为了跟踪研究我国纺织企业景气变化情况，了解企业经营管理者对行业和本企业发展的信心，及时反映企业经营管理者近期遇到的突出问题和对行业热点问题的看法，为政府调整产业政策，行业组织采取应对措施，企业调整生产经营策略提供第一手信息，中国纺织工业联合会持续开展纺织企业经营管理者调查问卷活动。

第三十五期调查问卷工作于2019年1月完成。本期调查时间段为2018年10~12月。调查问卷主要通过中国纺织工业联合会各专业协会、各相关媒体、网上直报等方式发放和回收。调查问卷由企业法人代表或经营管理主要负责人填写。

在联合会相关部门、各专业协会和支持媒体的通力协作和共同努力下，广大企业积极参与下，截至到发布报告日为止，共收回有效问卷161份。经数据整理、统计和综合分析，形成本期指数分析报告。为政府相关部门、行业协会、企业经营者掌握行业发展新动向，调整生产经营策略提供参考。

一、纺织行业总体景气状况

根据本期问卷调查数据测算，2018年四季度纺织行业景气指数为57.8，较2018年三季度行业景气指数上升4.7个点，超出三季度企业预期，总体呈现了回升走势。

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

从分项指数来看，呈现以下特点。

1、纺织生产和外销市场略有回升

我国纺织行业2018年四季度生产指数为60.6，较2018年三季度生产指数上升1.7个点，全年看纺织生产指数波动较大，二季度达到最高，四季度略好于三季度。2018年四季度新订单指数为60.9，较三季度上升6.8个点。其中，国外订单指数为52.9，较三季度上升0.9个点，在连续三个季度下降后略有回升。

另据国家统计局数据，2018年1～12月，我国纺织行业增加值增速为2.9%，2018年以来一直呈现低速增长态势。从国内外市场表现数据来看，四季度内销增速回落，而外销受中美贸易摩擦影响，企业抓紧出口，出口增速略有提升。2018年1～12月，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额同比增长8.0%，增速较前三季度回落0.9个百分点；1～12月，穿着类商品网上零售额同比增长22.0%，增速较前三季度回落1.3个百分点。另据中国海关数据，2018年1～12月，我国纺织品服装出口2767.3亿美元，同比增长3.5%；若以人民币计算，我国纺织品服装出口18263.7亿元，同比增长0.8%，在前三季度负增长情况下，四季度略有回升。

2、产品销售价格与原料购进价格同步下降

2018年四季度，产品销售价格指数与原材料购进价格指数走势保持一致，呈现同步回落态势。据测算，我国纺织行业原材料购进价格指数为64.9，较2018年三季度下降10.4个点。同期，产品销售价格指数为53.4，较2018年三季度下降7.7个点。整体来看，受上游原料成本下降等因素影响，下游产品销售价格有所回落。

3、原材料库存上升，产成品库存下降

2018年四季度，我国纺织行业原材料库存指数53.1，较2018年三季度上升4.3个点。产成品库存指数为64.9，比2018年三季度下降10.4个点。可见，接近年末纺织生产企业备货生产积极性略升，而同期内销市场的活跃，生产企业的产品库存压力略有下降。

具体，2018年四季度较2018年三季度的主要分项指标变化情况如下：

主要指标	变化
生产指数	上升
新订单指数	上升
国外订单指数	上升
销售价格指数	下降
产成品库存指数	下降
从业人员指数	上升
原材料库存指数	上升
原材料购进价格指数	下降

资料来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

二、样本企业基本情况

本期161家有效样本企业，从地区分布结构来看，样本企业主要集中在东部地区，占79.5%；从企业规模来看，中型企业居多，占42.2%；从企业类型来看，私人控股企业居多，占57.8%，从行业类别来看，棉纺、家纺、服装行业的企业占比较高。具体样本分布情况如下表所示：

表1 样本企业基本情况（%）

地区	东部地区	79.5%	行业类别	棉纺织行业	25.5%
	中部地区	18.0%		印染行业	8.7%
	西部地区	2.5%		毛纺织行业	0.6%
企业类型	国有控股	12.4%		麻纺织行业	1.9%
	集体控股	3.7%		丝绢纺织行业	2.5%
	私人控股	57.8%		长丝织造行业	7.5%
	港澳台商控股	8.1%		家用纺织品制造业	22.4%
	外商控股	5.6%		产业用纺织品制造业	8.1%
	其他控股	12.4%		服装、鞋、帽制造业	14.3%
企业规模	大型	28.0%		化学纤维制造业	0.6%
	中型	42.2%		针织行业	0.0%
	小型	29.8%		纺织专用设备制造业	6.8%
				其他行业	1.2%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

三、企业生产经营状况

对于2018年四季度本企业的生产经营综合情况，47.2%的企业选择了“良好”，比三季度企业选择“良好”比例（41.5%）高5.7个百分点，明确表示经营“不佳”的企业为5.0%，较三季度选择“不佳”的比例下降7.9个百分点。可见，四季度企业整体经营景气感受较三季度上升不少。

从分地区来看，东、西部地区企业选择“良好”的比例高于中部地区。从分行业来看，麻纺、化纤、印染、纺机、产业用企业选择运行状况“良好”的比例均超过50%，经营状况相对更为乐观。从企业类型上看，大型企业选择“良好”比重略高于中、小型企业。

表2 本期本企业生产经营综合状况

	良好	一般	不佳		良好	一般	不佳
总计	47.2%	47.8%	5.0%	棉纺织行业	41.5%	56.1%	2.4%
大型	55.6%	44.4%	0.0%	印染行业	85.7%	14.3%	0.0%
中型	42.6%	51.5%	5.9%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	45.8%	45.8%	8.3%	麻纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
国有控股	35.0%	60.0%	5.0%	丝绢纺织行业	25.0%	75.0%	0.0%
集体控股	50.0%	50.0%	0.0%	长丝织造行业	50.0%	41.7%	8.3%
私人控股	47.3%	49.5%	3.2%	家用纺织品制造业	41.7%	58.3%	0.0%
港澳台商控股	61.5%	30.8%	7.7%	产业用纺织品制造业	53.8%	46.2%	0.0%
外商控股	55.6%	44.4%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	26.1%	56.5%	17.4%
其他控股	45.0%	40.0%	15.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	49.2%	45.3%	5.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	37.9%	58.6%	3.4%	纺织专用设备制造业	63.6%	18.2%	18.2%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

注：各选项的比重中剔出了未作选择的企业数据（以下各表同此）。

1. 本期订单需求上升，对下期市场预期谨慎

约有46.9%的企业订货（需求）量较上期有所增加，而上期调查中此项比重为37.5%，约有28.1%的企业订货（需求）量与上期持平。总体来看，2018年四季度企业订货量与上期相比有所上升，也反映出四季度市场整体需求上升。

表3 本期本企业的订货（需求）量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	46.9%	28.1%	25.0%	棉纺织行业	39.0%	31.7%	29.3%
大型	48.9%	31.1%	20.0%	印染行业	64.3%	21.4%	14.3%
中型	43.3%	31.3%	25.4%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	50.0%	20.8%	29.2%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	30.0%	30.0%	40.0%	丝绢纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
集体控股	0.0%	100.0%	0.0%	长丝织造行业	41.7%	33.3%	25.0%
私人控股	53.8%	28.0%	18.3%	家用纺织品制造业	42.9%	31.4%	25.7%
港澳台商控股	66.7%	0.0%	33.3%	产业用纺织品制造业	53.8%	38.5%	7.7%
外商控股	55.6%	11.1%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	52.2%	4.3%	43.5%
其他控股	30.0%	30.0%	40.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	45.7%	29.1%	25.2%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	51.7%	24.1%	24.1%	纺织专用设备制造业	54.5%	27.3%	18.2%
西部地区	50.0%	25.0%	25.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

本期国外订货（需求）量方面，增长的企业占28.7%，而上期调查中此项比重为29.2%。整体来看，国外订货需求量较上期判断增长的比重略有下滑。

表4 本期国外订货（需求）量（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	28.7%	48.5%	22.8%	棉纺织行业	13.3%	46.7%	40.0%
大型	27.0%	45.9%	27.0%	印染行业	41.7%	41.7%	16.7%
中型	29.8%	49.1%	21.1%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	28.6%	50.0%	21.4%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	11.1%	27.8%	61.1%	丝绢纺织行业	25.0%	25.0%	50.0%
集体控股	0.0%	80.0%	20.0%	长丝织造行业	10.0%	60.0%	30.0%
私人控股	37.3%	50.7%	12.0%	家用纺织品制造业	20.0%	63.3%	16.7%
港澳台商控股	30.0%	50.0%	20.0%	产业用纺织品制造业	58.3%	41.7%	0.0%
外商控股	33.3%	55.6%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	45.5%	40.9%	13.6%
其他控股	15.8%	47.4%	36.8%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	29.8%	49.1%	21.1%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	15.8%	52.6%	31.6%	纺织专用设备制造业	22.2%	44.4%	33.3%
西部地区	66.7%	0.0%	33.3%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

综合来看，总体订单需求的上升，主要来源于内销市场需求的支撑作用。由于国际市场受到美国贸易政策的冲击，企业对于2019年一季度国际市场变化的不确定性，导致其预期谨慎。

对于下期订货需求情况的预期，27.5%的企业预期会比本期有所增加，低于本期订货需求有所提升的企业比例。可见，企业对2019年一季度的市场需求判断相当谨慎。其中，麻纺企业和毛纺企业对下期的订单判断持略为积极的态度，预期下期订单量会有所增长的企业占比超过50%。

表5 下期本企业订货（需求）量预计比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	27.5%	43.8%	28.8%	棉纺织行业	15.0%	50.0%	35.0%
大型	23.3%	48.8%	27.9%	印染行业	38.5%	38.5%	23.1%
中型	31.8%	43.9%	24.2%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	25.0%	38.6%	36.4%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	20.0%	40.0%	40.0%	丝绢纺织行业	0.0%	25.0%	75.0%
集体控股	16.7%	83.3%	0.0%	长丝织造行业	18.2%	63.6%	18.2%
私人控股	32.2%	42.5%	25.3%	家用纺织品制造业	23.5%	38.2%	38.2%
港澳台商控股	25.0%	41.7%	33.3%	产业用纺织品制造业	38.5%	53.8%	7.7%
外商控股	12.5%	37.5%	50.0%	服装、鞋、帽制造业	42.9%	28.6%	28.6%
其他控股	25.0%	45.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	24.2%	48.3%	27.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	41.4%	27.6%	31.0%	纺织专用设备制造业	30.0%	50.0%	20.0%
西部地区	25.0%	25.0%	50.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对下期国际市场需求预期方面，只有15%的企业认为下期国外订货量会比本期有所增加，低于本期国外订货需求有所增长的企业比例。可见，企业对2019年一季度的国际市场需求判断不甚乐观。从分行业来看，除毛纺企业对四季度国际市场持有相对乐观的预期外，其他行业对国际市场的预期都不是很乐观，预期下期国外订货量增长的占比都在50%以下。

表6 下期国外订货（需求）量（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	15.4%	54.8%	29.8%	棉纺织行业	8.3%	62.5%	29.2%
大型	17.2%	58.6%	24.1%	印染行业	23.1%	53.8%	23.1%
中型	23.3%	53.5%	23.3%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	3.1%	53.1%	43.8%	麻纺织行业	33.3%	66.7%	0.0%
国有控股	14.3%	50.0%	35.7%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	0.0%	66.7%	33.3%	长丝织造行业	16.7%	50.0%	33.3%
私人控股	19.6%	60.7%	19.6%	家用纺织品制造业	8.7%	65.2%	26.1%
港澳台商控股	22.2%	33.3%	44.4%	产业用纺织品制造业	40.0%	60.0%	0.0%
外商控股	12.5%	50.0%	37.5%	服装、鞋、帽制造业	0.0%	36.4%	63.6%
其他控股	0.0%	50.0%	50.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	12.8%	54.7%	32.6%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	26.7%	60.0%	13.3%	纺织专用设备制造业	14.3%	57.1%	28.6%
西部地区	33.3%	33.3%	33.3%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2．本期企业生产回升，对下期预期更趋放缓

从本期企业主要产品生产量上看，有44.4%的企业选择生产比上期有所“增加”，而上期调查中此项比重为39.3%。可见，四季度纺织企业生产较三季度有所好转。

从企业规模来看，大型企业产品生产量增加比例超过中型和小型企业。从分行业来看，麻纺、长丝织造、印染、产业用行业企业选择产品产量增加的比重超过50%。

表7 本期本企业主要产品生产量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	44.4%	32.5%	23.1%	棉纺织行业	39.0%	34.1%	26.8%
大型	55.6%	24.4%	20.0%	印染行业	57.1%	14.3%	28.6%
中型	41.8%	35.8%	22.4%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	37.5%	35.4%	27.1%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	35.0%	40.0%	25.0%	丝绢纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
集体控股	50.0%	50.0%	0.0%	长丝织造行业	58.3%	33.3%	8.3%
私人控股	48.9%	26.1%	25.0%	家用纺织品制造业	36.1%	25.0%	38.9%
港澳台商控股	61.5%	7.7%	30.8%	产业用纺织品制造业	53.8%	46.2%	0.0%
外商控股	44.4%	44.4%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	47.8%	34.8%	17.4%
其他控股	20.0%	60.0%	20.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	45.7%	33.1%	21.3%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	37.9%	27.6%	34.5%	纺织专用设备制造业	40.0%	30.0%	30.0%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于2019年一季度企业主要产品生产量，预期增长的企业比重有27.2%，大幅低于本期企业主要产品生产量增长的比例（44.4%），企业对一季度生产判断非常谨慎。需要注意2019年一季度涉及春节假期因素的影响，在生产产量的预期上较2018年四季度大概率会减少，也属于正常生产现象。

表8 下期本企业主要产品生产量比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	27.2%	41.8%	31.0%	棉纺织行业	19.5%	41.5%	39.0%
大型	26.7%	48.9%	24.4%	印染行业	21.4%	57.1%	21.4%
中型	28.8%	39.4%	31.8%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	25.5%	38.3%	36.2%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	15.0%	50.0%	35.0%	丝绢纺织行业	0.0%	50.0%	50.0%
集体控股	16.7%	66.7%	16.7%	长丝织造行业	33.3%	41.7%	25.0%
私人控股	29.7%	40.7%	29.7%	家用纺织品制造业	22.9%	45.7%	31.4%
港澳台商控股	38.5%	23.1%	38.5%	产业用纺织品制造业	53.8%	38.5%	7.7%
外商控股	11.1%	55.6%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	22.7%	31.8%	45.5%
其他控股	31.6%	36.8%	31.6%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	26.4%	43.2%	30.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	41.4%	31.0%	纺织专用设备制造业	20.0%	50.0%	30.0%
西部地区	50.0%	0.0%	50.0%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

3．本期产品价格和产成品库存都有小幅下降

有26.7%的样本企业主要产品的平均销售价格较上期有所增长，有19.9%的样本企业主要产品售价下降，表示持平的占53.4%。整体来看，产品销售价格指数较2018年三季度有所下降。这主要是受到原料价格回落、订单需求下降等因素影响。

表9 本期本企业主要产品平均销售价格比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	26.7%	53.4%	19.9%	棉纺织行业	14.6%	43.9%	41.5%
大型	28.9%	44.4%	26.7%	印染行业	64.3%	28.6%	7.1%
中型	23.5%	57.4%	19.1%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	29.2%	56.3%	14.6%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	20.0%	50.0%	30.0%	丝绢纺织行业	0.0%	25.0%	75.0%
集体控股	0.0%	83.3%	16.7%	长丝织造行业	25.0%	50.0%	25.0%
私人控股	28.0%	57.0%	15.1%	家用纺织品制造业	19.4%	75.0%	5.6%
港澳台商控股	23.1%	53.8%	23.1%	产业用纺织品制造业	30.8%	53.8%	15.4%
外商控股	44.4%	33.3%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	47.8%	34.8%	17.4%
其他控股	30.0%	40.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	28.1%	55.5%	16.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	17.2%	44.8%	37.9%	纺织专用设备制造业	0.0%	100.0%	0.0%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期产品销售价格的判断，预计下期产品销售价格与本期持平的样本企业占69.8%，仅有13.8%的企业预计产品销售价格会有所上涨。

在产成品库存方面，调查结果显示本期产品库存较上期有所提升或基本持平的比例占74.2%，库存下降的比例为25.8%，而上期选择库存提升或平稳的比例为79.4%。总体来看，本期样本企业产成品库存压力有所下降。

从分行业来看，毛纺、化纤和麻纺企业产成品去库存略多，产成品库存下降的企业占比超过50%。

对于下期产成品库存的预期，选择库存下降的样本企业比例为23.8%。样本企业对下期产成品的去库存判断相对谨慎。

表10 本期本企业产成品库存比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	27.0%	47.2%	25.8%	棉纺织行业	26.8%	46.3%	26.8%
大型	20.5%	45.5%	34.1%	印染行业	14.3%	50.0%	35.7%
中型	23.5%	54.4%	22.1%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	38.3%	38.3%	23.4%	麻纺织行业	33.3%	0.0%	66.7%
国有控股	30.0%	40.0%	30.0%	丝绢纺织行业	25.0%	50.0%	25.0%
集体控股	16.7%	66.7%	16.7%	长丝织造行业	16.7%	50.0%	33.3%
私人控股	28.6%	49.5%	22.0%	家用纺织品制造业	31.4%	54.3%	14.3%
港澳台商控股	23.1%	38.5%	38.5%	产业用纺织品制造业	23.1%	53.8%	23.1%
外商控股	11.1%	66.7%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	39.1%	34.8%	26.1%
其他控股	30.0%	35.0%	35.0%	化学纤维制造业	0.0%	0.0%	100.0%
东部地区	29.1%	48.0%	22.8%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	21.4%	46.4%	32.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	54.5%	18.2%
西部地区	0.0%	25.0%	75.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

4．本期盈利与上期持平，预计下期盈利低于本期

企业盈利方面，有74.4 %的样本企业本期盈利较上期增加或持平，与上期样本企业的判断基本持平。从不同企业规模来看，大、中型企业盈利增长情况在平均水平以上，小型企业中盈利增长的比重略少，为27.7%。

对于2019年一季度盈利判断，预期盈利增加的企业比重仅为23.6%，远低于本期实际盈利增加的企业比例15.2个百分点。表明，样本企业对一季度盈利预期不足。

表11 本期本企业盈利比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	38.8%	35.6%	25.6%	棉纺织行业	34.1%	31.7%	34.1%
大型	48.9%	26.7%	24.4%	印染行业	57.1%	21.4%	21.4%
中型	39.7%	35.3%	25.0%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	27.7%	44.7%	27.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	30.0%	30.0%	40.0%	丝绢纺织行业	0.0%	33.3%	66.7%
集体控股	16.7%	83.3%	0.0%	长丝织造行业	25.0%	41.7%	33.3%
私人控股	40.2%	35.9%	23.9%	家用纺织品制造业	27.8%	44.4%	27.8%
港澳台商控股	61.5%	15.4%	23.1%	产业用纺织品制造业	53.8%	30.8%	15.4%
外商控股	22.2%	55.6%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	56.5%	30.4%	13.0%
其他控股	40.0%	30.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	37.8%	37.8%	24.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	44.8%	24.1%	31.0%	纺织专用设备制造业	45.5%	27.3%	27.3%
西部地区	25.0%	50.0%	25.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

5．产能利用率略增，小型企业设备利用效率收缩

68.8 %的样本企业设备能力利用率保持在80%以上，比上期略升1.5个点。大、中型企业设备利用率高于小型企业，设备利用率在80%以上的企业比重分别达82.2%和70.3%，仅有54.2%的小型企业产能利用率在80%以上。从分行业来看，棉纺及产业用行业企业设备利用率80%以上的企业占比均超过80%。据国家统计局数据显示，2018年四季度，纺织业产能利用率为77.4%，化学纤维制造业产能利用率为81.3%。

表12 本期本企业设备能力利用率（%）

	80%以上	50%-80%	50%以下		80%以上	50%-80%	50%以下
总计	68.8%	24.8%	6.4%	棉纺织行业	90.2%	4.9%	4.9%
大型	82.2%	15.6%	2.2%	印染行业	53.8%	46.2%	0.0%
中型	70.3%	25.0%	4.7%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	54.2%	33.3%	12.5%	麻纺织行业	33.3%	66.7%	0.0%
国有控股	80.0%	15.0%	5.0%	丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
集体控股	80.0%	0.0%	20.0%	长丝织造行业	80.0%	20.0%	0.0%
私人控股	70.0%	25.6%	4.4%	家用纺织品制造业	61.1%	33.3%	5.6%
港澳台商控股	61.5%	38.5%	0.0%	产业用纺织品制造业	84.6%	15.4%	0.0%
外商控股	77.8%	22.2%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	36.4%	36.4%	27.3%
其他控股	50.0%	30.0%	20.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	68.5%	25.0%	6.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	65.5%	27.6%	6.9%	纺织专用设备制造业	72.7%	27.3%	0.0%
西部地区	100.0%	0.0%	0.0%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

6．本期原料备货积极性上升，对下期备货保守

本期企业原料采购量方面，有28.8%的样本企业采购量有所增加，与上期相比上升3.4个点。整体来看，本期企业的原料备货积极性比上期有所上升。

对于下期原料采购量的预计，仅有20.6%样本企业选择了“增加”，低于上期样本企业的预期增加判断。可见，样本企业对下期原料备货态度不积极。

表13 本期主要原材料采购数量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	28.8%	51.3%	20.0%	棉纺织行业	22.0%	61.0%	17.1%
大型	31.1%	53.3%	15.6%	印染行业	42.9%	50.0%	7.1%
中型	31.3%	49.3%	19.4%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	22.9%	52.1%	25.0%	麻纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
国有控股	20.0%	50.0%	30.0%	丝绢纺织行业	25.0%	75.0%	0.0%
集体控股	33.3%	66.7%	0.0%	长丝织造行业	33.3%	50.0%	16.7%
私人控股	34.4%	47.3%	18.3%	家用纺织品制造业	19.4%	55.6%	25.0%
港澳台商控股	46.2%	30.8%	23.1%	产业用纺织品制造业	66.7%	33.3%	0.0%
外商控股	12.5%	87.5%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	17.4%	43.5%	39.1%
其他控股	5.0%	65.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	29.1%	51.2%	19.7%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	48.3%	24.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	45.5%	27.3%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表14 下期主要原材料采购数量预计比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	20.6%	59.4%	20.0%	棉纺织行业	9.8%	75.6%	14.6%
大型	22.2%	62.2%	15.6%	印染行业	28.6%	50.0%	21.4%
中型	22.4%	67.2%	10.4%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	16.7%	45.8%	37.5%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	30.0%	55.0%	15.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	0.0%	100.0%	0.0%	长丝织造行业	16.7%	75.0%	8.3%
私人控股	21.5%	53.8%	24.7%	家用纺织品制造业	8.3%	47.2%	44.4%
港澳台商控股	23.1%	69.2%	7.7%	产业用纺织品制造业	50.0%	50.0%	0.0%
外商控股	0.0%	62.5%	37.5%	服装、鞋、帽制造业	26.1%	60.9%	13.0%
其他控股	20.0%	70.0%	10.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	18.9%	60.6%	20.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	51.7%	20.7%	纺织专用设备制造业	36.4%	45.5%	18.2%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

四、企业经营管理决策状况

1. 成本问题仍为企业重点关注

对于本企业现阶段生产经营中遇到的主要问题，“成本上涨”为第一选项，比例达40.3%，成本上涨问题仍是现阶段企业经营者面临的最突出问题。

随着企业对成本上涨问题关注度的上升，相对对其他问题的关注度有所下降。本期认为“国际市场需求不足”是第一问题的企业占比为17.6%，比上期占比（20.3%）下降了2.7个百分点；认为“国内市场需求不足”是第一问题的企业占比为11.9%，比上期占比下降9个百分点；认为“贸易摩擦”是第一问题的企业占比为12.6%，比上期占比（15.7%）下降3.1个百分点。

表15 现阶段企业生产经营的主要问题第一选项（%）

	国际市场需求不足	国内市场需求不足	贸易摩擦	成本上涨	人民币汇率波动
总计	17.6%	11.9%	12.6%	40.3%	0.6%
大型	20.5%	6.8%	15.9%	27.3%	0.0%
中型	14.7%	17.6%	13.2%	38.2%	1.5%
小型	19.1%	8.5%	8.5%	55.3%	0.0%
国有控股	30.0%	5.0%	15.0%	25.0%	5.0%
集体控股	0.0%	0.0%	33.3%	33.3%	0.0%
私人控股	16.5%	15.4%	9.9%	39.6%	.0%
港澳台商控股	23.1%	23.1%	23.1%	15.4%	0.0%
外商控股	11.1%	11.1%	11.1%	66.7%	0.0%
其他控股	15.0%	0.0%	10.0%	65.0%	0.0%
东部地区	15.6%	11.7%	13.3%	41.4%	.8%
中部地区	25.9%	14.8%	11.1%	37.0%	0.0%
西部地区	25.0%	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%
棉纺织行业	19.5%	4.9%	12.2%	31.7%	2.4%
印染行业	21.4%	21.4%	21.4%	21.4%	0.0%
毛纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
麻纺织行业	0.0%	0.0%	33.3%	66.7%	0.0%
丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	8.3%	33.3%	8.3%	16.7%	0.0%
家用纺织品制造业	23.5%	14.7%	14.7%	35.3%	0.0%
产业用纺织品制造业	15.4%	7.7%	7.7%	46.2%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	4.3%	0.0%	0.0%	87.0%	0.0%
化学纤维制造业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%	0.0%
针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	18.2%	27.3%	18.2%	36.4%	0.0%
其他行业	0.0%	0.0%	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

续表15 现阶段企业生产经营的主要问题第一选项（%）

	资金短缺，融资困难	节能减排压力大	市场竞争激烈	产品库存增长快	招工难	其他
总计	6.3%	3.8%	4.4%	0.0%	2.5%	0.0%
大型	13.6%	6.8%	6.8%	0.0%	2.3%	0.0%
中型	4.4%	2.9%	2.9%	0.0%	4.4%	0.0%
小型	2.1%	2.1%	4.3%	0.0%	0.0%	0.0%
国有控股	10.0%	0.0%	5.0%	0.0%	5.0%	0.0%
集体控股	16.7%	0.0%	16.7%	0.0%	0.0%	0.0%
私人控股	6.6%	5.5%	4.4%	0.0%	2.2%	0.0%
港澳台商控股	7.7%	7.7%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
外商控股	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他控股	0.0%	0.0%	5.0%	0.0%	5.0%	0.0%
东部地区	7.8%	4.7%	3.1%	0.0%	1.6%	0.0%
中部地区	0.0%	0.0%	7.4%	0.0%	3.7%	0.0%
西部地区	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%	25.0%	0.0%
棉纺织行业	12.2%	2.4%	7.3%	0.0%	7.3%	0.0%
印染行业	0.0%	14.3%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
毛纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
麻纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	8.3%	16.7%	0.0%	0.0%	8.3%	0.0%
家用纺织品制造业	2.9%	2.9%	5.9%	0.0%	0.0%	0.0%
产业用纺织品制造业	15.4%	0.0%	7.7%	0.0%	0.0%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	4.3%	0.0%	4.3%	0.0%	0.0%	0.0%
化学纤维制造业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2. 资金短缺及融资困难凸显

自2017年下半年以来，资金短缺及融资困难首次成为企业生产经营中遇到的第二大问题。据调查结果显示，约19.6%的企业表示资金短缺及融资困难是企业生产经营中的第二大问题。

从企业规模来看，资金短缺及融资困难是主要集中在中小型企业，24.2%的中型企业及28.8%的小型企业表示资金短缺及融资困难是企业生产经营中的第二大问题，而大型企业的比重仅为4.8%。结合当前企业资产负债率的水平来看，也能反映出中小企业在融资方面存在的问题。67.6%的中型企业及71.7%的小型企业资产负债率处于50%以下。

五、宏观经济景气情况

对当前行业形势判断，企业经营管理者态度较上期有所乐观。有31.3%的样本企业认为当前纺织行业总体运行乐观（上期为20.2%），有50.6%的企业认为运行状况一般（上期为59%），持不乐观判断的比例与上期相比有所缩小。

从分行业来看，麻纺、家纺、产业用行业持乐观判断的企业比例相对较高。

表16 对当前纺织行业总体运行状况的看法（%）

	乐观	一般	不乐观		乐观	一般	不乐观
总计	31.3%	50.6%	18.1%	棉纺织行业	22.0%	53.7%	24.4%
大型	22.2%	60.0%	17.8%	印染行业	35.7%	50.0%	14.3%
中型	31.3%	49.3%	19.4%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	39.6%	43.8%	16.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	25.0%	45.0%	30.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	33.3%	50.0%	16.7%	长丝织造行业	16.7%	66.7%	16.7%
私人控股	35.9%	52.2%	12.0%	家用纺织品制造业	41.7%	50.0%	8.3%
港澳台商控股	23.1%	61.5%	15.4%	产业用纺织品制造业	38.5%	38.5%	23.1%
外商控股	22.2%	33.3%	44.4%	服装、鞋、帽制造业	36.4%	45.5%	18.2%
其他控股	25.0%	50.0%	25.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	32.3%	50.4%	17.3%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	24.1%	51.7%	24.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	45.5%	27.3%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期纺织行业总体运行状况的预期，选择乐观的企业比例为32.3%，选择一般的企业比例为47.5%，与本期实际选择乐观的企业比重大致持平，显示企业对下期宏观经济总体运行持谨慎乐观态度。

表17 对下期纺织行业总体运行状况的看法（%）

	乐观	一般	不乐观		乐观	一般	不乐观
总计	32.3%	47.5%	20.3%	棉纺织行业	17.1%	51.2%	31.7%
大型	17.8%	53.3%	28.9%	印染行业	28.6%	57.1%	14.3%
中型	33.8%	49.2%	16.9%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	43.8%	39.6%	16.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	20.0%	50.0%	30.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	33.3%	33.3%	33.3%	长丝织造行业	16.7%	58.3%	25.0%
私人控股	37.8%	50.0%	12.2%	家用纺织品制造业	44.4%	47.2%	8.3%
港澳台商控股	23.1%	46.2%	30.8%	产业用纺织品制造业	46.2%	38.5%	15.4%
外商控股	33.3%	33.3%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	50.0%	25.0%	25.0%
其他控股	25.0%	45.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	33.6%	46.4%	20.0%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	48.3%	24.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	54.5%	18.2%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期国内外市场的判断，样本企业对两个市场的预期增加判断较为谨慎。预期下期纺织服装国内市场需求比本期“增加”的样本企业还不到两成；预期下期国外纺织服装市场需求比本期“增加”的样本企业也仅占18.4%。

表18 对下期纺织服装国内市场的预期（%）

	减少	持平	增加		减少	持平	增加
总计	33.5%	49.0%	17.4%	棉纺织行业	35.0%	52.5%	12.5%
大型	37.2%	48.8%	14.0%	印染行业	61.5%	38.5%	0.0%
中型	32.3%	47.7%	20.0%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	31.9%	51.1%	17.0%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	30.0%	60.0%	10.0%	丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
集体控股	33.3%	50.0%	16.7%	长丝织造行业	25.0%	58.3%	16.7%
私人控股	33.3%	47.1%	19.5%	家用纺织品制造业	17.6%	61.8%	20.6%
港澳台商控股	46.2%	53.8%	0.0%	产业用纺织品制造业	16.7%	50.0%	33.3%
外商控股	33.3%	55.6%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	45.5%	36.4%	18.2%
其他控股	30.0%	40.0%	30.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	30.9%	50.4%	18.7%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	46.4%	39.3%	14.3%	纺织专用设备制造业	27.3%	36.4%	36.4%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表19 对下期纺织服装出口市场的预期（%）

	减少	持平	增加		减少	持平	增加
总计	35.5%	46.1%	18.4%	棉纺织行业	38.5%	41.0%	20.5%
大型	38.1%	35.7%	26.2%	印染行业	38.5%	46.2%	15.4%
中型	29.2%	56.9%	13.8%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	42.2%	40.0%	17.8%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	35.0%	55.0%	10.0%	丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
集体控股	33.3%	50.0%	16.7%	长丝织造行业	33.3%	66.7%	0.0%
私人控股	31.0%	47.6%	21.4%	家用纺织品制造业	18.8%	59.4%	21.9%
港澳台商控股	53.8%	46.2%	0.0%	产业用纺织品制造业	16.7%	50.0%	33.3%
外商控股	33.3%	44.4%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	50.0%	31.8%	18.2%
其他控股	45.0%	30.0%	25.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	34.7%	46.3%	19.0%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	40.7%	40.7%	18.5%	纺织专用设备制造业	36.4%	45.5%	18.2%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

六、企业经营者对热点问题的看法

1. 中美贸易争端对行业影响

在关于中美贸易争端对我国纺织行业影响的调查中显示，有8.6%的样本企业认为中美贸易争端对行业影响大，与上期调查比下降了4.4个百分点。有三成多样本企业认为对行业基本没有影响或影响不大。

但从分行业来看，感受度不同。2018年以来，虽然美国共提出2500亿美元产品的加税清单，其中9月24日对中国2000亿美元输美产品加征10%关税，其中包含了几乎全部种类的纺织纱线、织物、产业用制成品以及部分家用纺织品和纺织机械，但并未涉及服装和大部分家纺产品。所以在本轮贸易摩擦对行业的影响判断中，八成以上的服装企业认为中美贸易争端对行业无影响或影响不大；近七成棉纺企业认为中美贸易争端对行业有一定影响，近两成棉纺企业认为中美贸易争端对行业影响较大。

表20 中美贸易争端对行业的影响（%）

	你对中美贸易争端对本行业影响的判断					你对中美贸易争端对本行业影响的判断
	基本没影响	影响不大	有一定影响	影响较大		基本没影响	影响不大	有一定影响	影响较大
总计	13.9%	21.9%	55.6%	8.6%	棉纺织行业	0.0%	13.9%	69.4%	16.7%
大型	0.0%	22.5%	70.0%	7.5%	印染行业	0.0%	35.7%	64.3%	0.0%
中型	13.6%	21.2%	53.0%	12.1%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
小型	26.7%	22.2%	46.7%	4.4%	麻纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
国有控股	0.0%	5.6%	77.8%	16.7%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%	长丝织造行业	0.0%	16.7%	75.0%	8.3%
私人控股	13.8%	27.6%	50.6%	8.0%	家用纺织品制造业	3.1%	34.4%	56.3%	6.3%
港澳台商控股	0.0%	23.1%	69.2%	7.7%	产业用纺织品制造业	0.0%	46.2%	46.2%	7.7%
外商控股	0.0%	22.2%	66.7%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	87.0%	8.7%	4.3%	0.0%
其他控股	45.0%	15.0%	35.0%	5.0%	化学纤维制造业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	17.4%	21.5%	53.7%	7.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	0.0%	22.2%	63.0%	14.8%	纺织专用设备制造业	0.0%	20.0%	60.0%	20.0%
西部地区	0.0%	33.3%	66.7%	0.0%	其他行业	0.0%	0.0%	50.0%	50.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2. 行业未来投资趋势

关于本期样本企业对所属行业未来一年国内投资趋势的判断调查中，26.1%的企业表示未来一年国内行业投资增速将有所下降，68.8%的企业表示未来一年国内投资将平稳，仅有5.1%的企业表示未来一年国内投资增加。

从分地区来看，中部地区企业仍然会保持积极稳健的投资趋势，71.7%的东部地区企业表示未来一年所属行业的固定投资会保持稳定。从行业分布来看，终端行业的家纺、产业用及服装行业企业认为未来一年国内投资增加的比例均超过70%。

表21 本期本企业对所属行业未来一年国内投资趋势的判断（%）

	下降	平稳	增加		下降	平稳	增加
总计	26.1%	68.8%	5.1%	棉纺织行业	35.0%	62.5%	2.5%
大型	31.8%	61.4%	6.8%	印染行业	42.9%	50.0%	7.1%
中型	28.4%	67.2%	4.5%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	17.4%	78.3%	4.3%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	50.0%	45.0%	5.0%	丝绢纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
集体控股	16.7%	83.3%	0.0%	长丝织造行业	16.7%	75.0%	8.3%
私人控股	24.7%	68.5%	6.7%	家用纺织品制造业	21.2%	72.7%	6.1%
港澳台商控股	23.1%	69.2%	7.7%	产业用纺织品制造业	15.4%	76.9%	7.7%
外商控股	44.4%	55.6%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	8.7%	91.3%	0.0%
其他控股	5.0%	95.0%	0.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	24.4%	71.7%	3.9%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	30.8%	57.7%	11.5%	纺织专用设备制造业	45.5%	45.5%	9.1%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

3. 企业资产负债率水平

关于本期样本企业资产负债率水平的调查中，总体看资产负债率在50%以下的企业占到了61.5%，资产负债率在60%以上的企业仅占到样本企业的9.6%，企业总体负债情况较好。

分企业类型看，有71.7%的小型企业资产负债率小于50%。有25%的国有控股企业资产负债率要大于60%。

表22 本期企业资产负债率水平（%）

50%以下

50% ~ 60%

60%以上

50%以下

50%~60%

60%以上

总计

61.5%

28.8%

9.6%

棉纺织行业

48.7%

38.5%

12.8%

大型

40.5%

50.0%

9.5%

印染行业

50.0%

35.7%

14.3%

(2018.10-2018.12)

目录

一、纺织行业总体景气状况. 3

二、样本企业基本情况. 5

三、企业生产经营状况. 6

1. 本期订单需求上升，对下期市场预期谨慎. 6

2．本期企业生产回升，对下期预期更趋放缓. 9

3．本期产品价格和产成品库存都有小幅下降. 10

4．本期盈利与上期持平，预计下期盈利低于本期. 12

5．产能利用率略增，化纤企业产能利用效率高. 13

6．本期原料备货积极性上升，对下期备货保守. 13

前言

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

从分项指数来看，呈现以下特点。

1、纺织生产和外销市场略有回升

2、产品销售价格与原料购进价格同步下降

3、原材料库存上升，产成品库存下降

具体，2018年四季度较2018年三季度的主要分项指标变化情况如下：

主要指标	变化
生产指数	上升
新订单指数	上升
国外订单指数	上升
销售价格指数	下降
产成品库存指数	下降
从业人员指数	上升
原材料库存指数	上升
原材料购进价格指数	下降

资料来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

二、样本企业基本情况

表1 样本企业基本情况（%）

地区	东部地区	79.5%	行业类别	棉纺织行业	25.5%
	中部地区	18.0%		印染行业	8.7%
	西部地区	2.5%		毛纺织行业	0.6%
企业类型	国有控股	12.4%		麻纺织行业	1.9%
	集体控股	3.7%		丝绢纺织行业	2.5%
	私人控股	57.8%		长丝织造行业	7.5%
	港澳台商控股	8.1%		家用纺织品制造业	22.4%
	外商控股	5.6%		产业用纺织品制造业	8.1%
	其他控股	12.4%		服装、鞋、帽制造业	14.3%
企业规模	大型	28.0%		化学纤维制造业	0.6%
	中型	42.2%		针织行业	0.0%
	小型	29.8%		纺织专用设备制造业	6.8%
				其他行业	1.2%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

三、企业生产经营状况

表2 本期本企业生产经营综合状况

	良好	一般	不佳		良好	一般	不佳
总计	47.2%	47.8%	5.0%	棉纺织行业	41.5%	56.1%	2.4%
大型	55.6%	44.4%	0.0%	印染行业	85.7%	14.3%	0.0%
中型	42.6%	51.5%	5.9%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	45.8%	45.8%	8.3%	麻纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
国有控股	35.0%	60.0%	5.0%	丝绢纺织行业	25.0%	75.0%	0.0%
集体控股	50.0%	50.0%	0.0%	长丝织造行业	50.0%	41.7%	8.3%
私人控股	47.3%	49.5%	3.2%	家用纺织品制造业	41.7%	58.3%	0.0%
港澳台商控股	61.5%	30.8%	7.7%	产业用纺织品制造业	53.8%	46.2%	0.0%
外商控股	55.6%	44.4%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	26.1%	56.5%	17.4%
其他控股	45.0%	40.0%	15.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	49.2%	45.3%	5.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	37.9%	58.6%	3.4%	纺织专用设备制造业	63.6%	18.2%	18.2%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

注：各选项的比重中剔出了未作选择的企业数据（以下各表同此）。

1. 本期订单需求上升，对下期市场预期谨慎

表3 本期本企业的订货（需求）量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	46.9%	28.1%	25.0%	棉纺织行业	39.0%	31.7%	29.3%
大型	48.9%	31.1%	20.0%	印染行业	64.3%	21.4%	14.3%
中型	43.3%	31.3%	25.4%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	50.0%	20.8%	29.2%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	30.0%	30.0%	40.0%	丝绢纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
集体控股	0.0%	100.0%	0.0%	长丝织造行业	41.7%	33.3%	25.0%
私人控股	53.8%	28.0%	18.3%	家用纺织品制造业	42.9%	31.4%	25.7%
港澳台商控股	66.7%	0.0%	33.3%	产业用纺织品制造业	53.8%	38.5%	7.7%
外商控股	55.6%	11.1%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	52.2%	4.3%	43.5%
其他控股	30.0%	30.0%	40.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	45.7%	29.1%	25.2%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	51.7%	24.1%	24.1%	纺织专用设备制造业	54.5%	27.3%	18.2%
西部地区	50.0%	25.0%	25.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

本期国外订货（需求）量方面，增长的企业占28.7%，而上期调查中此项比重为29.2%。整体来看，国外订货需求量较上期判断增长的比重略有下滑。

表4 本期国外订货（需求）量（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	28.7%	48.5%	22.8%	棉纺织行业	13.3%	46.7%	40.0%
大型	27.0%	45.9%	27.0%	印染行业	41.7%	41.7%	16.7%
中型	29.8%	49.1%	21.1%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	28.6%	50.0%	21.4%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	11.1%	27.8%	61.1%	丝绢纺织行业	25.0%	25.0%	50.0%
集体控股	0.0%	80.0%	20.0%	长丝织造行业	10.0%	60.0%	30.0%
私人控股	37.3%	50.7%	12.0%	家用纺织品制造业	20.0%	63.3%	16.7%
港澳台商控股	30.0%	50.0%	20.0%	产业用纺织品制造业	58.3%	41.7%	0.0%
外商控股	33.3%	55.6%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	45.5%	40.9%	13.6%
其他控股	15.8%	47.4%	36.8%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	29.8%	49.1%	21.1%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	15.8%	52.6%	31.6%	纺织专用设备制造业	22.2%	44.4%	33.3%
西部地区	66.7%	0.0%	33.3%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表5 下期本企业订货（需求）量预计比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	27.5%	43.8%	28.8%	棉纺织行业	15.0%	50.0%	35.0%
大型	23.3%	48.8%	27.9%	印染行业	38.5%	38.5%	23.1%
中型	31.8%	43.9%	24.2%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	25.0%	38.6%	36.4%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	20.0%	40.0%	40.0%	丝绢纺织行业	0.0%	25.0%	75.0%
集体控股	16.7%	83.3%	0.0%	长丝织造行业	18.2%	63.6%	18.2%
私人控股	32.2%	42.5%	25.3%	家用纺织品制造业	23.5%	38.2%	38.2%
港澳台商控股	25.0%	41.7%	33.3%	产业用纺织品制造业	38.5%	53.8%	7.7%
外商控股	12.5%	37.5%	50.0%	服装、鞋、帽制造业	42.9%	28.6%	28.6%
其他控股	25.0%	45.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	24.2%	48.3%	27.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	41.4%	27.6%	31.0%	纺织专用设备制造业	30.0%	50.0%	20.0%
西部地区	25.0%	25.0%	50.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表6 下期国外订货（需求）量（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	15.4%	54.8%	29.8%	棉纺织行业	8.3%	62.5%	29.2%
大型	17.2%	58.6%	24.1%	印染行业	23.1%	53.8%	23.1%
中型	23.3%	53.5%	23.3%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	3.1%	53.1%	43.8%	麻纺织行业	33.3%	66.7%	0.0%
国有控股	14.3%	50.0%	35.7%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
集体控股	0.0%	66.7%	33.3%	长丝织造行业	16.7%	50.0%	33.3%
私人控股	19.6%	60.7%	19.6%	家用纺织品制造业	8.7%	65.2%	26.1%
港澳台商控股	22.2%	33.3%	44.4%	产业用纺织品制造业	40.0%	60.0%	0.0%
外商控股	12.5%	50.0%	37.5%	服装、鞋、帽制造业	0.0%	36.4%	63.6%
其他控股	0.0%	50.0%	50.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	12.8%	54.7%	32.6%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	26.7%	60.0%	13.3%	纺织专用设备制造业	14.3%	57.1%	28.6%
西部地区	33.3%	33.3%	33.3%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2．本期企业生产回升，对下期预期更趋放缓

表7 本期本企业主要产品生产量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	44.4%	32.5%	23.1%	棉纺织行业	39.0%	34.1%	26.8%
大型	55.6%	24.4%	20.0%	印染行业	57.1%	14.3%	28.6%
中型	41.8%	35.8%	22.4%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	37.5%	35.4%	27.1%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	35.0%	40.0%	25.0%	丝绢纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
集体控股	50.0%	50.0%	0.0%	长丝织造行业	58.3%	33.3%	8.3%
私人控股	48.9%	26.1%	25.0%	家用纺织品制造业	36.1%	25.0%	38.9%
港澳台商控股	61.5%	7.7%	30.8%	产业用纺织品制造业	53.8%	46.2%	0.0%
外商控股	44.4%	44.4%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	47.8%	34.8%	17.4%
其他控股	20.0%	60.0%	20.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	45.7%	33.1%	21.3%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	37.9%	27.6%	34.5%	纺织专用设备制造业	40.0%	30.0%	30.0%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表8 下期本企业主要产品生产量比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	27.2%	41.8%	31.0%	棉纺织行业	19.5%	41.5%	39.0%
大型	26.7%	48.9%	24.4%	印染行业	21.4%	57.1%	21.4%
中型	28.8%	39.4%	31.8%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	25.5%	38.3%	36.2%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	15.0%	50.0%	35.0%	丝绢纺织行业	0.0%	50.0%	50.0%
集体控股	16.7%	66.7%	16.7%	长丝织造行业	33.3%	41.7%	25.0%
私人控股	29.7%	40.7%	29.7%	家用纺织品制造业	22.9%	45.7%	31.4%
港澳台商控股	38.5%	23.1%	38.5%	产业用纺织品制造业	53.8%	38.5%	7.7%
外商控股	11.1%	55.6%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	22.7%	31.8%	45.5%
其他控股	31.6%	36.8%	31.6%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	26.4%	43.2%	30.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	41.4%	31.0%	纺织专用设备制造业	20.0%	50.0%	30.0%
西部地区	50.0%	0.0%	50.0%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

3．本期产品价格和产成品库存都有小幅下降

表9 本期本企业主要产品平均销售价格比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	26.7%	53.4%	19.9%	棉纺织行业	14.6%	43.9%	41.5%
大型	28.9%	44.4%	26.7%	印染行业	64.3%	28.6%	7.1%
中型	23.5%	57.4%	19.1%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	29.2%	56.3%	14.6%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	20.0%	50.0%	30.0%	丝绢纺织行业	0.0%	25.0%	75.0%
集体控股	0.0%	83.3%	16.7%	长丝织造行业	25.0%	50.0%	25.0%
私人控股	28.0%	57.0%	15.1%	家用纺织品制造业	19.4%	75.0%	5.6%
港澳台商控股	23.1%	53.8%	23.1%	产业用纺织品制造业	30.8%	53.8%	15.4%
外商控股	44.4%	33.3%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	47.8%	34.8%	17.4%
其他控股	30.0%	40.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	28.1%	55.5%	16.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	17.2%	44.8%	37.9%	纺织专用设备制造业	0.0%	100.0%	0.0%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

对于下期产品销售价格的判断，预计下期产品销售价格与本期持平的样本企业占69.8%，仅有13.8%的企业预计产品销售价格会有所上涨。

从分行业来看，毛纺、化纤和麻纺企业产成品去库存略多，产成品库存下降的企业占比超过50%。

对于下期产成品库存的预期，选择库存下降的样本企业比例为23.8%。样本企业对下期产成品的去库存判断相对谨慎。

表10 本期本企业产成品库存比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	27.0%	47.2%	25.8%	棉纺织行业	26.8%	46.3%	26.8%
大型	20.5%	45.5%	34.1%	印染行业	14.3%	50.0%	35.7%
中型	23.5%	54.4%	22.1%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	38.3%	38.3%	23.4%	麻纺织行业	33.3%	0.0%	66.7%
国有控股	30.0%	40.0%	30.0%	丝绢纺织行业	25.0%	50.0%	25.0%
集体控股	16.7%	66.7%	16.7%	长丝织造行业	16.7%	50.0%	33.3%
私人控股	28.6%	49.5%	22.0%	家用纺织品制造业	31.4%	54.3%	14.3%
港澳台商控股	23.1%	38.5%	38.5%	产业用纺织品制造业	23.1%	53.8%	23.1%
外商控股	11.1%	66.7%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	39.1%	34.8%	26.1%
其他控股	30.0%	35.0%	35.0%	化学纤维制造业	0.0%	0.0%	100.0%
东部地区	29.1%	48.0%	22.8%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	21.4%	46.4%	32.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	54.5%	18.2%
西部地区	0.0%	25.0%	75.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

4．本期盈利与上期持平，预计下期盈利低于本期

表11 本期本企业盈利比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	38.8%	35.6%	25.6%	棉纺织行业	34.1%	31.7%	34.1%
大型	48.9%	26.7%	24.4%	印染行业	57.1%	21.4%	21.4%
中型	39.7%	35.3%	25.0%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	27.7%	44.7%	27.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	30.0%	30.0%	40.0%	丝绢纺织行业	0.0%	33.3%	66.7%
集体控股	16.7%	83.3%	0.0%	长丝织造行业	25.0%	41.7%	33.3%
私人控股	40.2%	35.9%	23.9%	家用纺织品制造业	27.8%	44.4%	27.8%
港澳台商控股	61.5%	15.4%	23.1%	产业用纺织品制造业	53.8%	30.8%	15.4%
外商控股	22.2%	55.6%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	56.5%	30.4%	13.0%
其他控股	40.0%	30.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	37.8%	37.8%	24.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	44.8%	24.1%	31.0%	纺织专用设备制造业	45.5%	27.3%	27.3%
西部地区	25.0%	50.0%	25.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

5．产能利用率略增，小型企业设备利用效率收缩

表12 本期本企业设备能力利用率（%）

	80%以上	50%-80%	50%以下		80%以上	50%-80%	50%以下
总计	68.8%	24.8%	6.4%	棉纺织行业	90.2%	4.9%	4.9%
大型	82.2%	15.6%	2.2%	印染行业	53.8%	46.2%	0.0%
中型	70.3%	25.0%	4.7%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	54.2%	33.3%	12.5%	麻纺织行业	33.3%	66.7%	0.0%
国有控股	80.0%	15.0%	5.0%	丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
集体控股	80.0%	0.0%	20.0%	长丝织造行业	80.0%	20.0%	0.0%
私人控股	70.0%	25.6%	4.4%	家用纺织品制造业	61.1%	33.3%	5.6%
港澳台商控股	61.5%	38.5%	0.0%	产业用纺织品制造业	84.6%	15.4%	0.0%
外商控股	77.8%	22.2%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	36.4%	36.4%	27.3%
其他控股	50.0%	30.0%	20.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	68.5%	25.0%	6.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	65.5%	27.6%	6.9%	纺织专用设备制造业	72.7%	27.3%	0.0%
西部地区	100.0%	0.0%	0.0%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

6．本期原料备货积极性上升，对下期备货保守

本期企业原料采购量方面，有28.8%的样本企业采购量有所增加，与上期相比上升3.4个点。整体来看，本期企业的原料备货积极性比上期有所上升。

对于下期原料采购量的预计，仅有20.6%样本企业选择了“增加”，低于上期样本企业的预期增加判断。可见，样本企业对下期原料备货态度不积极。

表13 本期主要原材料采购数量比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	28.8%	51.3%	20.0%	棉纺织行业	22.0%	61.0%	17.1%
大型	31.1%	53.3%	15.6%	印染行业	42.9%	50.0%	7.1%
中型	31.3%	49.3%	19.4%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	22.9%	52.1%	25.0%	麻纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
国有控股	20.0%	50.0%	30.0%	丝绢纺织行业	25.0%	75.0%	0.0%
集体控股	33.3%	66.7%	0.0%	长丝织造行业	33.3%	50.0%	16.7%
私人控股	34.4%	47.3%	18.3%	家用纺织品制造业	19.4%	55.6%	25.0%
港澳台商控股	46.2%	30.8%	23.1%	产业用纺织品制造业	66.7%	33.3%	0.0%
外商控股	12.5%	87.5%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	17.4%	43.5%	39.1%
其他控股	5.0%	65.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	29.1%	51.2%	19.7%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	48.3%	24.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	45.5%	27.3%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表14 下期主要原材料采购数量预计比本期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	20.6%	59.4%	20.0%	棉纺织行业	9.8%	75.6%	14.6%
大型	22.2%	62.2%	15.6%	印染行业	28.6%	50.0%	21.4%
中型	22.4%	67.2%	10.4%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	16.7%	45.8%	37.5%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	30.0%	55.0%	15.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	0.0%	100.0%	0.0%	长丝织造行业	16.7%	75.0%	8.3%
私人控股	21.5%	53.8%	24.7%	家用纺织品制造业	8.3%	47.2%	44.4%
港澳台商控股	23.1%	69.2%	7.7%	产业用纺织品制造业	50.0%	50.0%	0.0%
外商控股	0.0%	62.5%	37.5%	服装、鞋、帽制造业	26.1%	60.9%	13.0%
其他控股	20.0%	70.0%	10.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	18.9%	60.6%	20.5%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	51.7%	20.7%	纺织专用设备制造业	36.4%	45.5%	18.2%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

四、企业经营管理决策状况

1. 成本问题仍为企业重点关注

对于本企业现阶段生产经营中遇到的主要问题，“成本上涨”为第一选项，比例达40.3%，成本上涨问题仍是现阶段企业经营者面临的最突出问题。

表15 现阶段企业生产经营的主要问题第一选项（%）

	国际市场需求不足	国内市场需求不足	贸易摩擦	成本上涨	人民币汇率波动
总计	17.6%	11.9%	12.6%	40.3%	0.6%
大型	20.5%	6.8%	15.9%	27.3%	0.0%
中型	14.7%	17.6%	13.2%	38.2%	1.5%
小型	19.1%	8.5%	8.5%	55.3%	0.0%
国有控股	30.0%	5.0%	15.0%	25.0%	5.0%
集体控股	0.0%	0.0%	33.3%	33.3%	0.0%
私人控股	16.5%	15.4%	9.9%	39.6%	.0%
港澳台商控股	23.1%	23.1%	23.1%	15.4%	0.0%
外商控股	11.1%	11.1%	11.1%	66.7%	0.0%
其他控股	15.0%	0.0%	10.0%	65.0%	0.0%
东部地区	15.6%	11.7%	13.3%	41.4%	.8%
中部地区	25.9%	14.8%	11.1%	37.0%	0.0%
西部地区	25.0%	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%
棉纺织行业	19.5%	4.9%	12.2%	31.7%	2.4%
印染行业	21.4%	21.4%	21.4%	21.4%	0.0%
毛纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
麻纺织行业	0.0%	0.0%	33.3%	66.7%	0.0%
丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	8.3%	33.3%	8.3%	16.7%	0.0%
家用纺织品制造业	23.5%	14.7%	14.7%	35.3%	0.0%
产业用纺织品制造业	15.4%	7.7%	7.7%	46.2%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	4.3%	0.0%	0.0%	87.0%	0.0%
化学纤维制造业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%	0.0%
针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	18.2%	27.3%	18.2%	36.4%	0.0%
其他行业	0.0%	0.0%	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

续表15 现阶段企业生产经营的主要问题第一选项（%）

	资金短缺，融资困难	节能减排压力大	市场竞争激烈	产品库存增长快	招工难	其他
总计	6.3%	3.8%	4.4%	0.0%	2.5%	0.0%
大型	13.6%	6.8%	6.8%	0.0%	2.3%	0.0%
中型	4.4%	2.9%	2.9%	0.0%	4.4%	0.0%
小型	2.1%	2.1%	4.3%	0.0%	0.0%	0.0%
国有控股	10.0%	0.0%	5.0%	0.0%	5.0%	0.0%
集体控股	16.7%	0.0%	16.7%	0.0%	0.0%	0.0%
私人控股	6.6%	5.5%	4.4%	0.0%	2.2%	0.0%
港澳台商控股	7.7%	7.7%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
外商控股	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他控股	0.0%	0.0%	5.0%	0.0%	5.0%	0.0%
东部地区	7.8%	4.7%	3.1%	0.0%	1.6%	0.0%
中部地区	0.0%	0.0%	7.4%	0.0%	3.7%	0.0%
西部地区	0.0%	0.0%	25.0%	0.0%	25.0%	0.0%
棉纺织行业	12.2%	2.4%	7.3%	0.0%	7.3%	0.0%
印染行业	0.0%	14.3%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
毛纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
麻纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
长丝织造行业	8.3%	16.7%	0.0%	0.0%	8.3%	0.0%
家用纺织品制造业	2.9%	2.9%	5.9%	0.0%	0.0%	0.0%
产业用纺织品制造业	15.4%	0.0%	7.7%	0.0%	0.0%	0.0%
服装、鞋、帽制造业	4.3%	0.0%	4.3%	0.0%	0.0%	0.0%
化学纤维制造业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
纺织专用设备制造业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
其他行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2. 资金短缺及融资困难凸显

五、宏观经济景气情况

从分行业来看，麻纺、家纺、产业用行业持乐观判断的企业比例相对较高。

表16 对当前纺织行业总体运行状况的看法（%）

	乐观	一般	不乐观		乐观	一般	不乐观
总计	31.3%	50.6%	18.1%	棉纺织行业	22.0%	53.7%	24.4%
大型	22.2%	60.0%	17.8%	印染行业	35.7%	50.0%	14.3%
中型	31.3%	49.3%	19.4%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	39.6%	43.8%	16.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	25.0%	45.0%	30.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	33.3%	50.0%	16.7%	长丝织造行业	16.7%	66.7%	16.7%
私人控股	35.9%	52.2%	12.0%	家用纺织品制造业	41.7%	50.0%	8.3%
港澳台商控股	23.1%	61.5%	15.4%	产业用纺织品制造业	38.5%	38.5%	23.1%
外商控股	22.2%	33.3%	44.4%	服装、鞋、帽制造业	36.4%	45.5%	18.2%
其他控股	25.0%	50.0%	25.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	32.3%	50.4%	17.3%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	24.1%	51.7%	24.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	45.5%	27.3%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表17 对下期纺织行业总体运行状况的看法（%）

	乐观	一般	不乐观		乐观	一般	不乐观
总计	32.3%	47.5%	20.3%	棉纺织行业	17.1%	51.2%	31.7%
大型	17.8%	53.3%	28.9%	印染行业	28.6%	57.1%	14.3%
中型	33.8%	49.2%	16.9%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%
小型	43.8%	39.6%	16.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	20.0%	50.0%	30.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	33.3%	33.3%	33.3%	长丝织造行业	16.7%	58.3%	25.0%
私人控股	37.8%	50.0%	12.2%	家用纺织品制造业	44.4%	47.2%	8.3%
港澳台商控股	23.1%	46.2%	30.8%	产业用纺织品制造业	46.2%	38.5%	15.4%
外商控股	33.3%	33.3%	33.3%	服装、鞋、帽制造业	50.0%	25.0%	25.0%
其他控股	25.0%	45.0%	30.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	33.6%	46.4%	20.0%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	27.6%	48.3%	24.1%	纺织专用设备制造业	27.3%	54.5%	18.2%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表18 对下期纺织服装国内市场的预期（%）

	减少	持平	增加		减少	持平	增加
总计	33.5%	49.0%	17.4%	棉纺织行业	35.0%	52.5%	12.5%
大型	37.2%	48.8%	14.0%	印染行业	61.5%	38.5%	0.0%
中型	32.3%	47.7%	20.0%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	31.9%	51.1%	17.0%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	30.0%	60.0%	10.0%	丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
集体控股	33.3%	50.0%	16.7%	长丝织造行业	25.0%	58.3%	16.7%
私人控股	33.3%	47.1%	19.5%	家用纺织品制造业	17.6%	61.8%	20.6%
港澳台商控股	46.2%	53.8%	0.0%	产业用纺织品制造业	16.7%	50.0%	33.3%
外商控股	33.3%	55.6%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	45.5%	36.4%	18.2%
其他控股	30.0%	40.0%	30.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	30.9%	50.4%	18.7%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	46.4%	39.3%	14.3%	纺织专用设备制造业	27.3%	36.4%	36.4%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表19 对下期纺织服装出口市场的预期（%）

	减少	持平	增加		减少	持平	增加
总计	35.5%	46.1%	18.4%	棉纺织行业	38.5%	41.0%	20.5%
大型	38.1%	35.7%	26.2%	印染行业	38.5%	46.2%	15.4%
中型	29.2%	56.9%	13.8%	毛纺织行业	100.0%	0.0%	0.0%
小型	42.2%	40.0%	17.8%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	35.0%	55.0%	10.0%	丝绢纺织行业	75.0%	25.0%	0.0%
集体控股	33.3%	50.0%	16.7%	长丝织造行业	33.3%	66.7%	0.0%
私人控股	31.0%	47.6%	21.4%	家用纺织品制造业	18.8%	59.4%	21.9%
港澳台商控股	53.8%	46.2%	0.0%	产业用纺织品制造业	16.7%	50.0%	33.3%
外商控股	33.3%	44.4%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	50.0%	31.8%	18.2%
其他控股	45.0%	30.0%	25.0%	化学纤维制造业	100.0%	0.0%	0.0%
东部地区	34.7%	46.3%	19.0%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	40.7%	40.7%	18.5%	纺织专用设备制造业	36.4%	45.5%	18.2%
西部地区	25.0%	75.0%	0.0%	其他行业	50.0%	50.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

六、企业经营者对热点问题的看法

1. 中美贸易争端对行业影响

表20 中美贸易争端对行业的影响（%）

	你对中美贸易争端对本行业影响的判断					你对中美贸易争端对本行业影响的判断
	基本没影响	影响不大	有一定影响	影响较大		基本没影响	影响不大	有一定影响	影响较大
总计	13.9%	21.9%	55.6%	8.6%	棉纺织行业	0.0%	13.9%	69.4%	16.7%
大型	0.0%	22.5%	70.0%	7.5%	印染行业	0.0%	35.7%	64.3%	0.0%
中型	13.6%	21.2%	53.0%	12.1%	毛纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
小型	26.7%	22.2%	46.7%	4.4%	麻纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
国有控股	0.0%	5.6%	77.8%	16.7%	丝绢纺织行业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
集体控股	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%	长丝织造行业	0.0%	16.7%	75.0%	8.3%
私人控股	13.8%	27.6%	50.6%	8.0%	家用纺织品制造业	3.1%	34.4%	56.3%	6.3%
港澳台商控股	0.0%	23.1%	69.2%	7.7%	产业用纺织品制造业	0.0%	46.2%	46.2%	7.7%
外商控股	0.0%	22.2%	66.7%	11.1%	服装、鞋、帽制造业	87.0%	8.7%	4.3%	0.0%
其他控股	45.0%	15.0%	35.0%	5.0%	化学纤维制造业	0.0%	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	17.4%	21.5%	53.7%	7.4%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	0.0%	22.2%	63.0%	14.8%	纺织专用设备制造业	0.0%	20.0%	60.0%	20.0%
西部地区	0.0%	33.3%	66.7%	0.0%	其他行业	0.0%	0.0%	50.0%	50.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

2. 行业未来投资趋势

表21 本期本企业对所属行业未来一年国内投资趋势的判断（%）

	下降	平稳	增加		下降	平稳	增加
总计	26.1%	68.8%	5.1%	棉纺织行业	35.0%	62.5%	2.5%
大型	31.8%	61.4%	6.8%	印染行业	42.9%	50.0%	7.1%
中型	28.4%	67.2%	4.5%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	17.4%	78.3%	4.3%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	50.0%	45.0%	5.0%	丝绢纺织行业	50.0%	50.0%	0.0%
集体控股	16.7%	83.3%	0.0%	长丝织造行业	16.7%	75.0%	8.3%
私人控股	24.7%	68.5%	6.7%	家用纺织品制造业	21.2%	72.7%	6.1%
港澳台商控股	23.1%	69.2%	7.7%	产业用纺织品制造业	15.4%	76.9%	7.7%
外商控股	44.4%	55.6%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	8.7%	91.3%	0.0%
其他控股	5.0%	95.0%	0.0%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	24.4%	71.7%	3.9%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	30.8%	57.7%	11.5%	纺织专用设备制造业	45.5%	45.5%	9.1%
西部地区	50.0%	50.0%	0.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

3. 企业资产负债率水平

分企业类型看，有71.7%的小型企业资产负债率小于50%。有25%的国有控股企业资产负债率要大于60%。

表22 本期企业资产负债率水平（%）

	50%以下	50% ~ 60%	60%以上		50%以下	50%~60%	60%以上
总计	61.5%	28.8%	9.6%	棉纺织行业	48.7%	38.5%	12.8%
大型	40.5%	50.0%	9.5%	印染行业	50.0%	35.7%	14.3%
中型	67.6%	22.1%	10.3%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	71.7%	19.6%	8.7%	麻纺织行业	66.7%	33.3%	0.0%
国有控股	50.0%	25.0%	25.0%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	33.3%	66.7%	0.0%	长丝织造行业	66.7%	33.3%	0.0%
私人控股	65.2%	30.3%	4.5%	家用纺织品制造业	63.6%	30.3%	6.1%
港澳台商控股	61.5%	23.1%	15.4%	产业用纺织品制造业	69.2%	7.7%	23.1%
外商控股	44.4%	33.3%	22.2%	服装、鞋、帽制造业	87.0%	8.7%	4.3%
其他控股	73.7%	15.8%	10.5%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	59.5%	30.2%	10.3%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	69.2%	23.1%	7.7%	纺织专用设备制造业	72.7%	18.2%	9.1%
西部地区	75.0%	25.0%	0.0%	其他行业	100.0%	0.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

与上期比，有16.2%的样本企业认为负债率有所下降，增加的比重仅为6.1%，企业四季度负债情况稳定。分行业看，棉纺、家纺及服装行业企业四季度资产负债率与三季度持平的企业比重均超过70%。

表23 本期企业资产负债率水平比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	6.1%	77.7%	16.2%	棉纺织行业	2.9%	85.7%	11.4%
大型	2.8%	75.0%	22.2%	印染行业	0.0%	69.2%	30.8%
中型	7.5%	70.1%	22.4%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	6.7%	91.1%	2.2%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	11.1%	61.1%	27.8%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	0.0%	75.0%	25.0%	长丝织造行业	0.0%	91.7%	8.3%
私人控股	5.9%	77.6%	16.5%	家用纺织品制造业	12.9%	71.0%	16.1%
港澳台商控股	7.7%	76.9%	15.4%	产业用纺织品制造业	15.4%	69.2%	15.4%
外商控股	11.1%	88.9%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	4.3%	91.3%	4.3%
其他控股	0.0%	89.5%	10.5%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	5.0%	77.3%	17.6%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	11.1%	77.8%	11.1%	纺织专用设备制造业	0.0%	50.0%	50.0%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

67.6%

22.1%

10.3%

毛纺织行业

0.0%

100.0%

0.0%

小型

71.7%

19.6%

8.7%

麻纺织行业

66.7%

33.3%

0.0%

国有控股

50.0%

25.0%

丝绢纺织行业

0.0%

75.0%

25.0%

集体控股

33.3%

66.7%

0.0%

长丝织造行业

66.7%

33.3%

0.0%

私人控股

65.2%

30.3%

4.5%

家用纺织品制造业

63.6%

30.3%

6.1%

港澳台商控股

61.5%

23.1%

15.4%

产业用纺织品制造业

69.2%

7.7%

23.1%

外商控股

44.4%

33.3%

22.2%

服装、鞋、帽制造业

87.0%

8.7%

4.3%

其他控股

73.7%

15.8%

10.5%

化学纤维制造业

0.0%

100.0%

0.0%

东部地区

59.5%

30.2%

10.3%

针织行业

0.0%

中部地区

69.2%

23.1%

7.7%

纺织专用设备制造业

72.7%

18.2%

9.1%

西部地区

75.0%

25.0%

0.0%

其他行业

100.0%

0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

表23 本期企业资产负债率水平比上期（%）

	增加	持平	减少		增加	持平	减少
总计	6.1%	77.7%	16.2%	棉纺织行业	2.9%	85.7%	11.4%
大型	2.8%	75.0%	22.2%	印染行业	0.0%	69.2%	30.8%
中型	7.5%	70.1%	22.4%	毛纺织行业	0.0%	100.0%	0.0%
小型	6.7%	91.1%	2.2%	麻纺织行业	33.3%	33.3%	33.3%
国有控股	11.1%	61.1%	27.8%	丝绢纺织行业	0.0%	75.0%	25.0%
集体控股	0.0%	75.0%	25.0%	长丝织造行业	0.0%	91.7%	8.3%
私人控股	5.9%	77.6%	16.5%	家用纺织品制造业	12.9%	71.0%	16.1%
港澳台商控股	7.7%	76.9%	15.4%	产业用纺织品制造业	15.4%	69.2%	15.4%
外商控股	11.1%	88.9%	0.0%	服装、鞋、帽制造业	4.3%	91.3%	4.3%
其他控股	0.0%	89.5%	10.5%	化学纤维制造业	0.0%	100.0%	0.0%
东部地区	5.0%	77.3%	17.6%	针织行业	0.0%	0.0%	0.0%
中部地区	11.1%	77.8%	11.1%	纺织专用设备制造业	0.0%	50.0%	50.0%
西部地区	0.0%	100.0%	0.0%	其他行业	0.0%	100.0%	0.0%

数据来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院